江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金|华安基金发展掉队淡出一线 非货币占比萎缩提高主动管理能力成空话( 三 )


另外一只已经清盘的指数基金华安沪深 300 指数分级基金 ， 成立于2012年6月25日 ， 截止到2020年6月22日清盘时净资产规模仅为0.10亿元 。 华安沪深 300 指数分级基金 ， 包括华安沪深300、华安沪深300A、华安沪深300B 。 从该基金的规模变动情况看 ， 该基金在成立后的规模最高也不超过3.24亿元 。 2020年3月31日时就只剩下0.17亿元 。 从华安沪深300 指数分级基金的持有人结构上看 ， 该基金从2017年6月30日开始 ， 机构持有比例高达90%以上 。 或许是机构投资者大规模撤离后 ， 只剩下一个空壳 。
华安沪深300指数分级基金和华安中证民企成长ETF ， 这二只指数基金只是华安基金旗下指数基金窘境的的典型例子罢了 ， 华安MSCI中国A股国际ETF、华安沪深300行业中性低波动ETF、华安CES港股通精选100ETF这3只ETF同样面临着基金净资产远小于5,000万元随时可能清盘的命运 。 华安MSCI中国A股国际ETF ， 成立于2018年9月27日 ， 截止到2020年6月30日 ， 基金净资产为0.26亿元；华安沪深300行业中性低波动ETF ， 成立于2019年3月3日 ， 截止到2020年6月30日 ， 基金净资产为0.31亿元；华安CES港股通精选100ETF ， 成立于2018年4月27日 ， 截止到2020年6月30日 ， 净资产规模仅为0.38亿元 。
华安基金ETF所面临的困境 ， 也反映出ETF这个赛道上竞争异常激烈 ， 行业内ETF强者恒强的马太效应越来明显 。 一方面ETF规模将逐渐向头部产品集中 ， 强者恒强 ， 形成正向的循环 。 而另一方面 ， 那些追踪指数的能力、流动性、渠道能力等均弱于同类产品的产品将越来越迷你化规模逐渐缩水 ， 从而被动触发清盘条件 ， 最后陷入不得不清盘的局面 。
3
“老将”翁启森多只基金平均年化收益低 ， 操盘华安物联网屡输业绩基准
华安基金现有基金经理41人 ， 基金经理从业年限在五年以上含5年的有16人 ， 其中十年以上的老将有6人 。 从业年限在五年以下的有25人 ， 而其中从业年限在两年以下有12人 。 从业年限在五年以下的占比达到了60% ， 基金经理团队偏年轻化 。
在基金经理团队中 ， 职位最高资历最老的当属翁启森 。 公开资料显示 ， 翁启森拥有23年的证券从业年限 ， 9.8年的基金经理从业年限 。 其曾在台湾JP证券任金融产业分析师及投资经理,台湾摩根富林明投信投资管理部任基金经理,台湾中信证券(600030,股吧)投资总监助理,台湾保德信投信任基金经理 。 2008年4月加入华安基金管理有限公司,任全球投资部总监 。 2010年9月起担任华安香港股票型基金的基金经理 。 2013年6月起担任基金投资部兼全球投资部总监 ， 现任华安基金副总经理兼首席投资官 。 现任基金资产总规模17.62亿元 ， 任职期间最佳基金回报210.30% 。
作为一个来自台湾的 ， 拥有23年证券从业年限的的基金业老将 ， 翁启森的从业业绩如何呢？据同花顺(300033,股吧)iFind数据 ， 翁启森任职期间的几何总回报为825% ， 几何平均年化收益率为6.11% ， 算术平均年化收益率为0.86% 。 而其算术平均年化收益率在华安基金所有基金经理中 ， 刨除基金经理年限不足一年的3名新人 ， 排名倒数第一名 。
在2010年9月19日-2020年8月5日期间 ， 翁启森在华安基金一共管理8只基金 ， 业绩最差的是华安生态优选混合；2015年6月16日-2016年9月21日464天的区间里 ， 区间回报为-32.82% ， 年化回报为-26.87% 。 业绩最好的为华安大国股票 ， 2014年4月15日-2020年8月5日 ， 2,306天里的区间回报为210.30% ， 年化回报为19.63% 。
此外 ， 翁启森现管理着四只基金 ， 其中华安物联网主题股票和华安大国新经济股票为其独立管理 ， 上述的二只基金均为翁启森独立管理 。 二只基金的成立年限仅相隔一年左右 ， 而业绩却大相径庭差距甚远 。 华安大国新经济股票的区间回报为210.30% ， 年化回报为19.63% 。 华安物联网主题股票 ， 1,970天的任期内 ， 区间回报为26.30% ， 年化回报4.42% ， 二只基金的年化回报相差4倍左右 。


推荐阅读


上一篇：|活力临空港，就要这样搞！

下一篇：公募|中金第二只公募权益产品将推出，10家券商完成22只大集合产品公募化改造，3年时限并不长