江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

基金|华安基金发展掉队淡出一线 非货币占比萎缩提高主动管理能力成空话( 四 )


而华安物联网主题股票 ， 成立于2015年3月17日 ， 净资产规模为10.44亿元（2020年6月30日） ， 截止到2020年8月5日 ， 单位净值和累计净值为1.2630元 。 该基金从成立之初至今的净值增长率为26.30% ， 2020年开年至今的净增长率为44.18% 。
需要支出的是 ， 华安物联网主题股票重点投资于与物联网相关的子行业或企业 ， 在严格控制风险的前提下 ， 力争把握该主题投资机会实现基金资产的长期稳健增值 。 投资策略上采取相对稳定的资产配置策略 ， 一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定 ， 避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险 。 个股选择方面通过对物联网相关子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析 ， 挖掘该类型企业的投资价值 。 本基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的 80%-95% ， 其中 ， 投资于物联网相关的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80% 。
基金|华安基金发展掉队淡出一线 非货币占比萎缩提高主动管理能力成空话
图片

（图片来源：华安物联网主题股票基金2019年年报）
从已经披露的2019年年报来看 ， 该基金自基金合同生效以来的份额累计净值增长率与业绩基准收益率的历史走势对比图可以看出 ， 华安物联网主题股票绝大多数时期走势弱于业绩比较基准 ， 在股市向好时跑输业绩基准 ， 在股市回调时基金回撤率又大幅超过业绩基准 。 该基金业绩比较基准：80%×中证 800 指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率 。
具体表现在基金过往的业绩上 ， 查阅其2018年、2017年、2016年报可知 ， 2018年的份额净值增长率为-30% ， 同期比较基准增长率为-20.67%；2017年的份额净值增长率为 1.60% ， 同期业绩比较基准增长率为11.28%；2016年份额净值增长率为-21.01% ， 同期业绩比较基准增长率为-10.98% 。
【基金|华安基金发展掉队淡出一线 非货币占比萎缩提高主动管理能力成空话】进入2019年 ， 华安物联网主题股票基金的业绩好像开挂一样 ， 2019年报告期内份额净值增长率为64.66% ， 同期比较基准增长率为27.19% 。 2019年其净值增长率优于业绩比较基准的根本原因 ， 在于2019年A股市场受益于市场系统性估值提升 ， 资金对优质资产和核心科技方向的龙头公司重新定价和增加配置的过程 。 也就是说该基金在2019年偏向受益于A股系统型上升所带来的超额收益 ， 择时的因素影响突出 。
本文首发于微信公众号：金证研 。 文章内容属作者个人观点 ， 不代表和讯网立场 。 投资者据此操作 ， 风险请自担 。
（责任编辑：李佳佳 HN153）


推荐阅读


上一篇：|活力临空港，就要这样搞！

下一篇：公募|中金第二只公募权益产品将推出，10家券商完成22只大集合产品公募化改造，3年时限并不长