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养老|养老目标基金运行两年平均收益近20%

从两年前第一只产品问世以来 ， 养老目标基金一路稳步扩容 ， 目前已有近百只养老FOF成立 ， 整体规模不断攀升 。 从投资业绩来看 ， 养老产品不负众望 ， 整体收益接近20% 。
业内人士认为 ， 中国公募养老基金产品仍处于起步阶段 ， 未来随着个人养老投资成为时代主流 ， 养老目标基金将迎来广阔的发展空间 。
产品数量已接近百只
2018年8月28日 ， 首只养老目标基金华夏养老2040三年持有混合FOF正式发行 ， 其后养老FOF的数量与规模一直在平稳增长 。
Wind数据显示 ， 截至今年8月28日 ， 两年时间里公募基金市场上已有91只养老FOF相继成立（A/C份额合并统计） ， 发行规模合计268.15亿元 。 此外 ， 还有4只新基金正在发行 。 近百只基金中 ， 目标日期和目标风险两种策略类型数量相近 ， 分别为47只、48只 。
上述91只已成立的养老目标基金来自42家基金公司 。 其中 ， 南方基金、华夏基金旗下均有5只基金成立 ， 是目前养老FOF市场上成立数量最多的基金公司 。 易方达、工银瑞信、银华、广发、泰达宏利等5家基金公司旗下已成立4只养老FOF ， 养老目标基金数量为3只的公司则包括汇添富、嘉实、鹏华、天弘、万家、中欧等 。
养老FOF推出节奏不断加速 ， 产品总规模也在稳定攀升 。 Wind统计显示 ， 截至今年6月30日 ， 养老目标基金总规模达到370.62亿元 ， 面市以来已连续7个季度正增长；养老目标基金逐渐得到个人投资者认可 ， 已有近150万人购买该类基金 。
尽管两类养老FOF数量齐头并进 ， 后者更受投资者青睐 。 截至2020年二季度末 ， 目标风险型FOF以264.69亿元的规模大幅领先于105.73亿元规模的养老目标日期FOF 。
目标日期型养老FOF产品线主要覆盖2030、2035、2040、2045、2050等时间段 ， 主要面向70后至90后群体 。 其中 ， 养老目标2035是目前产品数量最多的系列 ， 对应的是15年之后退休的人群 。
随着越来越多养老目标基金的面世 ， 基金公司开始着手打造系列产品 。 目前正在发行的工银养老2055是市场上首只主要面向1990年~2000年出生人群的养老产品 。 这只产品成立后 ， 工银瑞信旗下养老目标基金已覆盖五个时间段 ， 是目前业内目标日期基金产品线最全的基金公司 。
平均收益率19.73%
数据显示 ， 过去两年养老目标基金整体运行平稳 ， 为投资者提供了较好的业绩回报 。
Wind资讯数据显示 ， 截至8月28日 ， 今年以前成立的养老目标基金成立以来平均收益率达到19.73% 。 其中 ， 养老目标日期FOF平均收益率26.93% ， 9只基金回报超过40% 。 2019年4月成立的华夏养老2045三年A成立以来回报达到47.74% 。 养老目标风险FOF平均收益为12.52% ， 成立于2019年1月的兴全安泰平衡养老以44.92%的收益率位列第一 。
截至8月28日 ， 全市场52只成立超1年的养老FOF近1年平均收益率达到22.93% ， 多数跑赢业绩基准 。 在取得良好收益的同时 ， 养老FOF产品十分重视控制回撤 。 2019年全年养老FOF区间最大回撤在-0.01%至-9.52%之间 ， 同期沪深300指数下跌了13.49% 。
业绩持续稳健增长背后 ， 是养老目标基金的长期资产配置能力以及预测和应对风险的能力 。 “多数养老FOF以严控回撤、追求绝对收益为目标 ， 一方面以低风险资产为底仓打造安全垫 ， 另一方面适时加仓权益类资产以提升长期回报 。 ” 北京一位大型公募养老FOF基金经理表示 ， “今年以来股债跷跷板效应突出 ， 权益市场机会更多 ， 不少养老目标基金二季度增加了权益资产配置 。 由于看好A股结构性行情 ， 我的持仓组合保持了相对较高的权益类仓位 。 为了防止出现较大回撤 ， 基金投资组合总体均衡配置科技成长风格与消费价值风格资个股 。 ”
近日 ， 基金业协会副会长钟蓉萨表示 ， 养老目标基金发行大幅提速 ， 监管部门加快推进个人养老金投资公募政策落地 ， 未来公募基金在养老金“第三支柱”管理中将大有可为 。


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