江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 科技 > >

IPO早知道|百胜中国通过港交所聆讯：肯德基撑起营收规模，具有颇多阿里元素


【IPO早知道|百胜中国通过港交所聆讯：肯德基撑起营收规模，具有颇多阿里元素】
IPO早知道|百胜中国通过港交所聆讯：肯德基撑起营收规模，具有颇多阿里元素
本文插图

“2019年 ， 肯德基和必胜客的餐厅利润率分别为17.8%和11.1% 。 ”
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
据IPO早知道消息 ， 百胜中国控股有限公司（以下简称“百胜中国”）于8月28日晚间在港交所官网披露了通过聆讯后的招股说明书 ， 预计本月中旬正式以“9987”为证券代码在港交所挂牌上市 ， 并成为2020年下半年首个完成回港二次上市的企业 。
同日 ， 百胜中国向美国证券交易委员会（SEC）递交424B5文件 ， 宣布计划在香港二次上市中总计发行约4191万股普通股 ， 其中国际配售约4023万股 ， 香港公开发行约168万股 ， 发行价至多为每股468港元 。
值得注意的是 ， 此次百胜中国二次上市的承销商阵容堪称豪华：高盛为独家保荐人 ， 花旗、招银国际与瑞信为联席全球协调人 ， 农银国际、AMTD、中银国际、中金公司、中信里昂证券、汇丰银行以及工银国际担任联席账簿管理人 。
以此最高发行价计算 ， 百胜中国预计在本次二次上市中募集至多196.14亿港元 ， 约25.3亿美元 。
此外 ， 百胜中国在向SEC递交的8-K文件中则表示 ， 尽管已申请在港交所上市 ， 但其预计纽交所仍将是百胜中国的主要上市地点 。 2016年11月1日 ， 从百胜餐饮集团(NYSE:YUM)分拆独立的百胜中国正式以“YUMC”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市 。
截至美东时间8月28日收盘 ， 百胜中国的市值约为213亿美元 。
2019年每天新开近3家门店 ， 低线城市渗透率尚不足
目前 ， 百胜中国拥有肯德基、必胜客及塔可贝尔品牌在中国大陆地区的独家经营和授权经营权 ， 并完全拥有小肥羊、黄记煌、COFFii & JOY及东方既白餐厅品牌 。
IPO早知道|百胜中国通过港交所聆讯：肯德基撑起营收规模，具有颇多阿里元素
本文插图

弗若斯特沙利文的报告显示 ， 按2019年系统销售额计算 ， 百胜中国是中国最大的餐饮企业 。 截至2020年6月30日 ， 其在国内超过1400个城市拥有9900余家餐厅；7月30日 ， 百胜中国宣布旗下餐厅数正式突破1万家 。
其中 ， 肯德基和必胜客无疑是最为国人熟知的外来餐饮品牌 。
1987年 ， 肯德基首家门店在北京前门开业 ， 这是首个进入中国的全球主要餐饮品牌 ， 同时也是目前国内最大的快餐品牌 ， 截至2020年6月30日在国内共经营超过6700家餐厅；而1990年在北京东直门开设中国首家门店的必胜客则是国内最大的休闲餐饮品牌 ， 截至2020年6月30日在国内共设有超过2200家餐厅 。
值得一提的是 ， 百胜中国在招股书中指出 ， 截至2019年年底 ， 肯德基的门店数约为其最接近的竞争对手的两倍；同期 ， 必胜客的餐厅数约为其于中国最接近的西式休闲餐饮竞争对手的五倍 。
除此之外 ， 百胜中国于2005年在上海推出自主创立的第一个中式快餐品牌东方既白；2012年完成对小肥羊的收购；2016年 ， 塔可贝尔(Taco Bell)中国首店在上海陆家嘴开业；2018年 ， COFFii & JOY首店在上海开业；2019年百胜中国完成黄记煌控的股权收购并成立中餐事业部 ， 包括小肥羊、东方既白和黄记煌 。
截至2020年6月30日 ， 百胜中国约85%的餐厅为其拥有及自营 ， 而中国自营连锁餐厅市场预期将于2019年至2024年继续以9.1%的复合年增长率增长 。
根据弗若斯特沙利文报告 ， 连锁餐厅在中国 ， 尤其是低线城市的渗透率较低 ， 于2019年每百万人仅有约332家连锁餐厅 ， 而美国约为891家 ， 中国于2019年每百万人约有6家肯德基及必胜客 ， 而美国约有35家 。
换言之 ， 主打自营连锁的百胜中国未来仍有相当可观的增量空间 ， 尤其是下沉市场 。


推荐阅读


上一篇：行业互联网|几米物联亮相 2020 挚物大会，共话 AIoT 产业新发展

下一篇：电脑使用技巧|如何将1000张员工照片快速在Excel中根据姓名导入？