江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

券商中国|终于来了！688688！蚂蚁发行时间表敲定，下周四打新！A股迎来首家万亿科技公司，对市场意味着什么？( 二 )


券商中国|终于来了！688688！蚂蚁发行时间表敲定，下周四打新！A股迎来首家万亿科技公司，对市场意味着什么？
本文插图

按照科创板规定 ， 战略投资者应执行不少于12个月的限售期 。 蚂蚁的要求更为严格 ， 包括阿里巴巴在内的战略投资者 ， 需承诺本次配售的股票中 ， 50%股份限售期限为12个月 ， 50%股份限售期间为24个月 。 这也是科创板成立以来 ， 最严格的战配限售期安排 ， 显示出战略股东对公司未来成长的信心 。
在成熟的资本市场上 ， 如在美股和港股的IPO前 ， 机构投资者大比例认购优质标的的新股早已是“标配” ， 高质量、长线机构的参与大大增强了后市的稳定性 。 比如阿里巴巴2014年在美国上市以及2019年港股二次上市之时 ， 机构配售和公开发售的比例均为90%和10%；小米此前计划港股上市时也将机构配售比例定为95% 。
A股迎万亿市值金融科技公司今年7月中旬 ， 中芯国际登陆科创板 ， 募集资金总额达到530多亿元（行使绿鞋机制后） 。 尽管蚂蚁集团的发行价格和募资规模需要经过路演环节后最终确定 ， 但市场普遍认为 ， 蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规模的IPO 。
数天之前 ， 彭博社消息称 ， 蚂蚁集团的估值目标从此前的2500亿美元至少上调了12% ， 上调后为2800亿美元（相当于1.8万亿人民币） 。
国内券商研究机构喊出了最高2.5万亿元的市值 。 开源证券研报根据FCFE和PE估值法 ， 给予蚂蚁集团2020年40-60倍PE ， 价格区间为56.24元-84.36元 ， 对应市值区间为1.69万亿元～2.53万亿元 。
根据奥玮咨询的报告 ， 蚂蚁集团是非传统金融机构中零售信贷和财富管理的最头部机构：在零售信贷业务上 ， 2020年6月末 ， 蚂蚁集团余额高达21536亿元 ， 是同类机构的4倍；在财富管理业务（剔除货币基金） ， 2020年6月末 ， 蚂蚁集团以18834亿元余额 ， 位列非传统金融机构该业务领域第一、份额占比为 47.3% 。
蚂蚁集团强调其科技基因属性 。 招股意向书显示 ， 蚂蚁集团募集资金投资四大方向 ， 包括助力数字经济升级（占比30%）、加强全球合作并助力全球可持续发展（占比10%）、进一步支持创新、科技的投入（占比40%）、补充流动资金（占比20%） 。
券商中国|终于来了！688688！蚂蚁发行时间表敲定，下周四打新！A股迎来首家万亿科技公司，对市场意味着什么？
本文插图

10月21日 ， 天猫双十一电商购物节启动 ， 蚂蚁支付宝官方称 ， 将全面转型为数字生活开放平台 ， 成为“吃喝玩乐”的最大承接入口 。 2019年 ， 蚂蚁集团的技术研发投入达106亿元 。 市场人士认为 ， 蚂蚁链、OceanBase数据库等产品的推出 ， 也让蚂蚁的未来更具想象力 。
井贤栋公开信回答3问：蚂蚁是谁？从哪儿来？到哪儿去？10月21日晚间 ， 蚂蚁集团更新招股书后 ， 董事长井贤栋致发出投资者的公开信 。
在这封题为《因为相信 ， 所以看见》的信中 ， 井贤栋首次回答了“蚂蚁是谁 ， 蚂蚁从哪来 ， 蚂蚁要去哪儿” 。 蚂蚁的金融科技已覆盖10亿国内消费者和8000万的小微商家 。
井贤栋称 ， 蚂蚁不是金融机构 ， 也不仅是一家移动支付公司 ， 而是一家决心用今天最好的技术和资源 ， 去助力银行和金融机构更好地服务每一位消费者、每一家小微企业的科技公司 。 井贤栋回顾了蚂蚁的发展历程 ， 从首创担保交易 ， 到快捷支付、310贷款、余额宝、收钱码…他在信中称 ， 为了更好的实现“让天下没有难做的生意”的使命 ， 蚂蚁一直死磕信任问题 。
信中称 ， 蚂蚁坚信数字普惠的未来 ， 选择和合作伙伴共同做大蛋糕 ， 而不是零和游戏分存量蛋糕 。 “我们相信 ， 只要通过科技创新去不断解决问题 ， 一定会创造出更大的市场和机会 。 ”“科技让普惠成为一种可持续的商业模式 ， 并且发挥出最大的公益属性 。 ”
井贤栋透露 ， 未来还将坚持加大科技创新投入 ， 并且会继续将每年营业收入的千分之三投入公益 。


推荐阅读


上一篇：每日经济新闻|广东鸿图：2020年前三季度净利润约7754万元，同比下降66.02％

下一篇：爱财哥V|两件大事突袭，A股又要变天了！