击垮英镑和泰铢的索罗斯，为何折戟香港？
索罗斯狙击港币为何国内和国外的宣传是相反的？西方媒体宣传索罗斯大胜 ， 国内媒体宣传的是索罗斯巨亏 。 这主要是我们和西方的媒体总体上都是向着本国的资本宣传的 。 我们通过索罗斯在全球资本市场的实际作为 ， 尽量为大家更加客观地呈现当时发生了什么？内容比较长 ， 请大家耐心看完！
二战后 ， 世界格局被罗斯福重新定义 。 那就是现在我们看到的联合国管理全世界的现有格局 。 英国因为战争消耗 ， 只能将霸主地位拱手让给美国 。 欧洲大地上经过了两次大战的消耗 ， 曾经的大国 ， 英法德都已经衰弱 。 只能跟着美国混口饭吃 。 因此 ， 欧洲本身其实是心不甘情不愿的 。 所以大家希望联合起来 ， 摆脱美国对欧洲的制约 。 这就是欧共体 ， 以后欧盟的前身 。 欧共体的建立旨在专注经济发展 ， 缓和欧洲各国的历史矛盾 。 从而联合来摆脱美国对欧洲的间接控制 。
欧盟还没有欧元之前 ， 欧洲国家的汇率机制是将各个国家的汇率锁在一起 。 当时 ， 欧洲的具体做法是：所有欧洲汇率机制内的国家将自己国家货币跟德国马克挂钩 。 让自己的货币与马克的兑换汇率基本上不变 。 也就是说 ， 只要马克升值或者贬值 ， 欧洲其他国家的货币都要跟着马克做相向运动 。 这样的汇率机制是为了欧洲内商人在欧洲经商的话不用考虑货币的汇率变化 ， 其目的是为了尽快推进欧盟一体化进程 。 汇率上大家同进退 ， 那么各国的基准利率也需要基本一致才行 。 大白话就是将钱换成别的欧共体国家的货币利息得是一样的 。 假如英国和法国利率不一样 ， 英国比法国高 。 因为汇率都和马克一样 ， 那么的话 ， 大家就会将法郎换成英镑存起来 。 因为任何一国主权货币在汇率相同的情况下 ， 如果利率高 ， 就会吸引同机制内的国家将货币换成利率高的货币 ， 这样的话 ， 整个欧洲汇率机制就会垮掉 。 这也就是说 ， 利率和汇率必须得都差不多才能维持这样的汇率机制 。
做空英镑然而 ， 经济发展也有波动 。 这个波动发生在1989年 。 东西德统一以后 ， 德国为了接纳东德 ， 需要大量的开支 。 这笔开支只能通过政府印钱解决 。 这样的话 ， 德国开始印钱 ， 通货膨胀严重 。 迫使德国央行提高利率以维持货币稳定 。 提高利率的做法是为了回收市场上太多的钱 ， 目的也是为了抑制通货膨胀不再发展下去 。 而英国的情况和德国恰恰相反 ， 英国此时面临着经济下行 ， 通货紧缩的风险 。 所以英国为了刺激自己国内的经济发展需要降低利率 ， 让大家将存在银行的钱拿出来消费 。 这样就可以刺激经济复苏 。 但是英镑和马克的汇率是捆绑状态 ， 德国提高利率 ， 英国也得相应地提高利率才行 。 如果英国维持低利息的话 ， 因为汇率不变 ， 大家都会将英镑换成马克存在德国享受德国马克的高利息 。 这样的话 ， 英镑就会贬值 。
一国经济目标有三种 。 1 ， 维持自己的货币独立性 。 2 ， 汇率的稳定 。 3 ， 资本的完全流动 。 这三者是个悖论 ， 一国只能三选二 。 不可能全部都占全 。 可是英国恰恰全部都想全占 。 英国当时的做法是 。 在维持汇率稳定和资本自由流动的前提下 ， 还维持了比较高的利率 。 索罗斯正是敏锐地发现了英国这点不正常的金融动向 ， 所以才开启了狙击英镑的准备工作 。
虽然当时的英国政府首脑 ， 在各种公开场合重申英国的金融政策不变 。 英国政府维持英镑和马克汇率不变的同时 ， 不得不大量接收投机者在二级市场抛售的英镑 。 这么做的目的是为了维持英镑不贬值 。 索罗斯此时开始了其做空英镑的准备 ， 大举借入英镑的同时在市场上抛售 ， 同时在媒体上制造恐慌 。 随着时间的推移 ， 货币市场对英镑的汇价逐渐开始怀疑 。 英镑和德国马克的汇价也是一路走低 。 而此时英国政府为了维持英镑的汇价稳定 ， 已经大举买入了30多亿英镑 。 当时国际游资一直在抛售 ， 英国央行也是一直在接盘 。 随后英镑汇价相对稳定了一段时间 。 但是很快 ， 英镑又开始了下行 。 这更加给了国际游资抛盘的希望 。 以索罗斯为首的游资 ， 从92年7月从各大金融机构手中借走天量的英镑 。 然后半年后的9月份在外汇市场上抛掉 ， 兑换成德国马克！英国央行为了维持英镑稳定就必须不断的接盘 。索罗斯还预测 ， 各国为了对抗游资的抛售 ， 必须在短期内提高利息 ， 以维持市场的信心 。 因此索罗斯在利率期货市场上同时做多 。 只要政府提高利率 ， 那么在期货市场上就会大赚 。 这等于是给各国政府提前挖了一个坑！随着双方博弈的进行 ， 英国央行终于撑不住 ， 英镑持续的下跌 。 英国不得不从国际银行借入巨资继续接盘被抛售的英镑 ， 目的也很明显 ， 维持英镑汇价 ， 阻止英镑继续下跌 。 但是市场对英镑下跌的恐慌已经发展成了对英镑汇价的彻底不信任 。 连英国国内的机构也在跟进做空英镑 。 此时的英国政府对抗的 ， 不仅仅是以索罗斯为首的国际游资 ， 还有国内的金融机构 。 可以说英国此时等于以央行之力 ， 对全国的金融机构和世界游资宣战 。
推荐阅读
- 墨竹：英镑空头持续抛压，多头能否逆转萎靡？
- 英镑如期面临空头下挫，周期转换能否强势归来？
- 墨竹：英镑空头如期而至，周期多头已在等候！
- 墨竹：英镑终完成周期多头，空头周期整备出发！
- 墨竹：美元持续疲软，英镑借势将完成周期运作？
- 英国脱欧遥遥无期，英镑将因技术需求展开强势？
- 墨竹：英镑多头起飞在即，周期规划终将成定论！
- 墨竹：英镑多头绝地反击，阶段中周期仍健在？
- 墨竹：异动，美元飙升，英镑还能迎来春天吗？
- 10.13黄金，美元，英镑，欧元澳元全品种分析报告