三角防务经营现金流三年为负应收账款高造血能力差(14) 中国经济网编

2017年应收账款2.53亿元

三角防务2014年至2017年应收账款分别为13,074.06万元、13,137.34万元、13,915.84万元、25,293.69万元；占资产总额比例分别为12.34%、10.94%、10.89%、16.54%；占流动资产比例分别为36.51%、25.72%、21.16%、27.89%；应收账款周转率分别为1.42次、1.63次、2.20次、1.91次。

招股书显示，公司应收账款金额较大。报告期内，公司应收账款随着营业收入的增加而增加，客户主要为大型国有企业，付款手续较繁琐，资金结转具有季节性，导致公司应收账款余额较大；虽然客户是大型国有企业，具有良好的信誉，至今未发生大额的应收账款的坏账，但随着公司销售收入的持续增长和客户数量的增加，公司的应收账款余额可能进一步增大，公司应收账款发生坏账的风险也不断增加。一旦这些应收账款发生大比例坏账，公司将面临流动资金偏紧的风险，可能会严重影响公司经营，对公司的经营和盈利造成重大不利影响。