易会满首提"研究优化有奖举报等制度机制"，A股"( 四 ) 原标题：易会

针对安然公司财务欺诈导致投资者受损的情况，美国于2002年颁布了"萨班斯法案" ，其中规定：对编制违法违规财务报告的刑事责任人，最高可处500万美元罚款或者20年监禁；篡改文件的刑事责任人，最高可处20年监禁；证券欺诈的刑事责任人，最高可处25年监禁；对举报者进行打击报复的刑事责任人，最高可处10年监禁，从而在法律层面大大提高了财务欺诈的违法成本。美国还设立了对上市公司欺诈行为的举报奖：举报者可以获得罚款金额10至30%的奖金。

美国的监管实践证明，只有严刑峻法才能有效遏制造假行为。

2011年，美国证券交易委员会(SEC)通过了一条新规，许诺向举报违反联邦证券法规的行为并提供实质性信息的个人发放奖励。具体规定为，如果举报信息最后导致100万美元以上罚款，举报者将可以得到相当于罚款金额10%至30%的奖金。为落实该项政策， SEC于2011年专门设立了"揭发者办公室"并扩大了举报范围。 2012财年里， SEC通过这一举报机制共接受了3001条举报信息，举报者奖金池积累了4.53亿美元的奖金，但只有其中一条信息的提供者拿到了奖金。

2013年， SEC宣布给予一位举报者1400万美元奖金，这是SEC建立举报制度以来支付的最大一笔奖金。但为保护检举人， SEC并未透露此次检举人的姓名和详细信息，只是宣称举报者提供的信息使委员会成功追回了巨额的投资者资金。

据媒体报道， 2018年3月19日，美林证券的三名内部人员举报公司擅自挪用客户资金，获得了高达8300万美元(约合人民币5.25亿元)的奖励。

2018年7月，摩根大通因未披露利益冲突，违规获利被罚3.67亿美元，其中6100万美元将作为奖励颁给举报者。

类似事件还有，今年3月26日，美国证券交易委员会向两名举报人颁发总计5000万美元的奖金，以表彰举报人提供关键信息协助SEC成功执法。根据SEC官网信息， 5000万美金由两名举报人分享，其中一人拿到3700万美元，另一人获得1300万美元。这笔3700万美元的奖金在数额上位列史上第三。