江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

【Odaily星球日报】读透热门DeFi项目Curve：它为什么重要？为何被「攻击」？


编者按：本文来自链闻ChainNews（ID：chainnewscom） ， 作者：潘致雄 ， 星球日报经授权发布 。
一个新的 DeFi 项目 Curve.fi 目前是去中心化金融这个赛道中最火爆的明星 。 这个看上去非常「简单」、甚至有些「简陋」的新项目 ， 只解决一个需求：稳定币之间的互换 。
你没有看错 。
稳定币之间的频繁互换 ， 是不少业内人士的刚需 ， 因为 USDT 出入金更方便 ， 而 DAI 和 USDC 更合规 。 但是考虑到手续费高和流动性差 ， 转换成本不低 。 Curve.fi 就要解决这个痛点 。 这个初创项目开发了基于以太坊的自动交易协议 ， 专注于解决这个问题 ， 同时又利用了开放式金融的可组合性 ， 以此激励平台的贡献者 。
简单来说 ， Curve 是一个利用了特殊算法、结合了「特定版 Uniswap」与「Compound」的去中心化交易所协议 。 称其为「特定版 Uniswap」 ， 是因为该协议仅仅解决稳定币之间的互换 。
Curve 已于今年 1 月上线了以太坊主网 ， 但仍处于早期开发阶段 ， 截止链闻发稿时 ， 未公布合约审计结果 。 其界面也非常简陋（或者也可以说是「独特」） ， 让人不禁怀疑这是开发者故意这样设计 ， 模仿了 80 年代的电脑界面以体现目前的开发阶段 。 当然 ， 这样似乎也能将不了解该产品风险的用户拒之门外 。
【Odaily星球日报】读透热门DeFi项目Curve：它为什么重要？为何被「攻击」？
本文插图
Curve.fi 的复古界面
不过 Curve 的发展速度却超过了很多人的想象 。 上线仅一个多月 ， Curve 已经被多个以太坊的去中心化聚合交易所接入 。 以 1inch 这个帮助用户选择最优路径（滑点最低）的交易所为例 ， 2 月 17 日至 23 日当周 ， 1inch 周交易量中排名第一的当属 Curve ， 占比 60% ， 是 Uniswap 的 3 倍、Kyber 的 6 倍 。 虽然近日数据有些滑落 ， 但依旧占比很高 。 这多少也体现出 ， 对用户而言 ， 稳定币互换的需求非常迫切 。
【Odaily星球日报】读透热门DeFi项目Curve：它为什么重要？为何被「攻击」？
本文插图
用户们喜欢用 Curve 来互换稳定币 ， 是因为 Curve 的交易成本和滑点都极低 ， 毕竟这才是稳定币的交易者最关心的因素 。 Curve 的自动做市算法是为稳定币交易场景定制的 ， 比 Uniswap 的通用型算法更聚焦 ， 所以通过该做市算法实现的交易滑点较低 。 另外 ， Curve 的交易手续费仅为 0.04% ， 相比之下 ， Coinbase 的 DAI/USDC 交易对的手续费为 Curve 的 12.5 倍 。 另一方面 ， 为 Curve 注入资金的用户还能获得超高的年化收益 。 为了增加协议中的资金量以满足更大规模的交易需求 ， Curve 为提供流动性的用户分配所有的手续费收益 ， 并通过聚合第三方协议来获得额外收益 ， 让投入资金的用户有机会获得约 20% 的年化收益率——相比之下 ， Compound 上 DAI 的年化收益目前在 8% 左右 。
不过 ， 上周末在 Curve 上发生了一起「用户损失」事件 ， 更是把这个新产品推上了 DeFi 社区争议的风口 。 大家一开始都以为是由于 Curve 的流动性问题导致了这名用户损失 14 万美元 ， 但后来根据交易行为的推测 ， 这名用户本身可能就是想「攻击」协议并窃取其中的资金 。 这个过程非常复杂 ， 我们会在后文专门分析 。
不过无论如何 ， Curve 的产品的确还处于早期阶段 ， 产品逻辑中的滑点保护功能尚未完善 。 在后文中 ， 我们也会一一道来 。
来 ， 让我们先从介绍 Curve 的运行原理说起 。
整体而言 ， Curve 更像一个专为稳定币交易而定制的「Uniswap」 。
Uniswap 是以太坊去中心化交易协议的基础设施 ， 优点为产品逻辑简单 ， 而且因为没有管理员特殊权限（admin key） ， 被社区认为是去中心化程度较高的协议 。 Uniswap 准确来说可以定义为「自动化做市商」或「流动性池」 ， 英文为「AMM」（Automated Market Maker）或「LP」（Liquidity Pool） 。 其他一些去中心化交易协议 ， 如 Kyber、0x API ， 也会将部分交易分配至 Uniswap 完成 。


推荐阅读


上一篇：手机大魔王：iQOO 3 5G的耳机口音质，比前作略有增强

下一篇：「超能网」Cypress发布支持USB 3.2的控制芯片：可以通过升级固件的形式支持USB 4