江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

e公司■光伏产业再现“531”至暗时刻？全产业链杀价( 二 )


的确 ， 正如其所说 ， 光伏市场的结构在这两年变化尤为明显 。 2019年 ， 中国光伏组件产量达到98.6GW ， 但当年的国内新增光伏并网装机容量仅为30.1GW ， 全球70%以上的新增装机来自于海外市场 。
“‘531’让整个行业看到的是绝望 ， 但疫情之下 ， 行业看到的是还有希望 。 ”一家硅片龙头公司向采访人员表示 ， “531”定调降补贴 ， 很多企业的现金流没法支撑他在当时实现平价 ， 一定会被淘汰 ， 但是对于疫情 ， 行业的共识很明显——只要挺一挺 ， 熬过这几个月一定会好起来 。
此外 ， 一家上游产业链的头部厂商更为乐观 ， 该厂商人士认为 ， 公司在应对疫情影响上更为从容 。 “一方面 ， 公司现有的光伏制造环节处在行业领先位置 ， 另一方面 ， 疫情不会让需求消失 ， 而只是延后 ， 在经历产业链价格下降后 ， 需求有很大可能出现报复性反弹 。 ”
揭秘产业链降价逻辑
进入4月 ， 光伏产业链密集降价 ， 4月17日 ， 隆基股份公示单晶P型M6硅片价格从3.26元跌至2.92元 ， 降幅10.4% ， 单晶P型158.75硅片价格从3.17元降至2.83元 ， 降幅10.7% ， 这是隆基股份4月以来的第三次调价 。 此外 ， 通威股份也在4月18日下调了单多晶硅电池价格 ， 其中 ， 单晶PERC电池单/双面158.75由0.94元/W降至0.80元/W 。
PVInfoLink的最新数据显示 ， 多晶硅料价格降幅区间为2.6%-4.9% ， 硅片的降幅区间为8.5%-10.8% ， 电池片降幅为3.7%-6.7% ， 组件的降幅为0.6%-1.4% 。
“最近一周多 ， 从硅料、硅片到电池片、组件都有一定程度的降价 ， 现在大环境不太好 ， 部分市场需求萎缩 ， 行业龙头主导降价是希望借此扩大市场份额 ， 提高行业集中度 。 ”在上述组件厂商人士看来 ， 近期密集的降价行为“很正常” 。
上述上游厂商人士进一步向采访人员指出 ， 受疫情影响导致需求降幅比较大 ， 装机热情度不高 ， 产业链降价就是为了给电站运营商让出利润 ， 刺激下游需求 。
采访人员注意到 ， 在当前的产业链集体降价中 ， 组件环节的降幅相对较低 。 根据PVInfoLink的数据 ， 近期国内单晶PERC组件价格来到每瓦1.6-1.65元之间 ， 下半年交货的组件也开始出现低于1.6元的报价 ， 下半年交货的海外组件价格随之走跌至每瓦0.198-0.21美元 。
其中的原因与产业弹性与订单周期有关 ， 根据采访人员采访了解的情况 ， 上游硅片、电池环节对应十几家下游厂商 ， 从下单到结算周期非常短 ， 有的订单甚至在交割时才商量定价 ， 导致价格波动较大 ， 而组件订单周期一般是3-6个月 ， 并执行锁价 ， 其价格波动相对较小 。
根据上述组件厂商人士的反馈 ， 目前组件环节的降价主要会体现在今年三、四季度的成交价格上 ， 降价的影响基本不会体现在相关公司一、二季度的财报上 。 但是 ， 他也提到 ， 今年三、四季度的情况可能会更复杂 ， 下游客户不会提前这么早下单 ， 而是选择观望久一点 。
值得一提的是 ， 由于需求不振及频繁的降价 ， 行业内多次传出企业库存堆积的消息 。 不过 ， 从前述组件厂商反馈来看 ， 公司目前仍处于满产状态 。 “公司现在的订单执行情况是正常的 ， 库存也处在正常水平 ， 没有形成积压 。 ”据其判断 ， 在终端需求不确定的情况下 ， 组件厂商向上游发出的订单会有所减缓 ， 电池片和硅片环节可能有部分厂商面临库存压力 。
采访人员采访过程中 ， 一个颇为不寻常的情况是 ， 在头部厂商理解中 ， 这一轮的降价可能并非坏事 。 “不管是硅料还是电池片环节 ， 都会进行新一轮的洗牌 ， 现在的落后产能还比较多 ， 集中度不高 ， 降价过程是早晚要经历的 ， 而且早经历比晚经历要好 。 ”
上述上游厂商人士告诉采访人员 ， 一旦二三线产能规模扩张起来 ， 整个行业再去进行重组或格局转换所付出的成本及代价就太高了 ， 而且还不一定达到行业出清的效果 。 “疫情确实是一个非常不好的事情 ， 但也给行业重塑整合及落后产能出清带来了机会 。 ”


推荐阅读


上一篇：「鲁网临沂频道」临沂市政府采购网上商城正式上线运行

下一篇：上观新闻■危中寻机，天地软件园的它们正逆势飞扬，主动应变