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#雪球#港股A50暴跌，我们咋办？，消息暴多

作者：躺赢君
假期前几天发生了不少事 ， 今天统一和大家聊一聊 。
今天港股开盘暴跌 ， 跌幅超过4%；而富时A50期货前天也暴跌超过4% 。 这些都是对这几天消息面的反应 。
导致暴跌最主要的消息当然是来自美国啦 ， 这个话题比较敏感 ， 简单说两句就是某川姓美国人说虽然目前工作重点主要还是在防疫 ， 但已经有了报复中国的打算 。
同时白宫也搞出了一些初步的方案 。 其中最“亮眼”的一条就是把欠中国的钱赖账赖掉 。 也就是中国通过购买美国国债借给美国的钱 ， 美国不打算还了 。 其他的大都是关税啊、实体清单这些老一套 ， 没啥新意 。
那美国赖账这个事怎么看呢？首先要简单说下买美国国债这个事 。 这主要是中国一直以来是贸易顺差国 ， 通过国际贸易赚了很多外汇 。
这笔钱不能拿在手里贬值啊 ， 所以要投资 。 其中一个很重要的投资项目就是美国国债 。 毕竟美国还是世界上最安全 ， 经济最稳定的地方 。 收益也还算不错 ， 总体来说是个风险收益比比较不错的投资 。
当然这是站在国家角度来说的 ， 很多人看不上美国国债主要是从个人投资的角度去理解 ， 这就是眼界低了 。
美国赖账这个我觉得这个可能性不大 ， 因为这会大大削减美国的信用 ， 以后谁还借钱给它 。 而美国又是一个很需要外债的国家 。 而且这个方案也只是提了提 ， 离实际落地还远着呢 。
不过这也能看出 ， 之前有人说什么抛售美国国债来打压美国经济的想法纯属搞笑 。 首先中国持有的美国国债规模也就占它总规模的1/7 ， 这就好像一个人有一百万 ， 其中十几万的波动其实对总体影响有限 。 何况作为一个避险资产、性价比不错的投资品 ， 中国不要有的是人要 ， 未必能打压什么美国经济 。
扯远了 ， 说回这次的事情 ， 其实以后这类事情都会是常态 ， 想必从2018年经历过来的人都已经习以为常了 ， 这种国际政治和疫情叠加的不确定性 ， 要求我们要更严格地审视和管理我们的投资组合 。
首先是要保证足够的现金 ， 至少保证一家人6个月的生活现金流 ， 有条件的保证18个月最好 。
其次就是要更加谦卑 ， 不懂的东西千万不要碰 ， 最近的股东会上 ， 巴菲特不也说自己在航空和原油上犯了错 ， 自己看不懂了吗 。 巴菲特尚且如此 ， 我等小散就不要乱搞一些骚操作了 。 比如最近的原油宝事件 ， 我都搞不懂这么多人抄底原油咋想的 ， 还写了篇《投资原油的人 ， 都觉得自己天纵奇才？》再次提醒大家 。
不过长期来看 ， 一切都还是向好的 。 最近看了些研究报告 ， 其实每一次国际大疫情 ， 经济基本都是V型底 ， 疫情这种事件对经济的冲击还是短期的 ， 这次就算保守点估计 ， 也就是U型底吧 ， 不用太担心 。
至于中美这种事 ， 美国越是这样做 ， 越是逼我们自主创新 ， 产业升级 。 最近市场炒作的一些半导体、5G的概念 ， 其实就是有这个预期在里面 。
很多人说相比国外的半导体公司 ， A股的估值看不懂 。 其实国外半导体是成熟行业 ， 而我们在这种国产替代预期下 ， 半导体行业的成长性是要强于周期性的 ， 长期看半导体等科技行业也是值得关注的 。
而最近要落地的创业板注册制改革 ， 其实也是这种趋势的配套政策 。 包括去年开的科创板也是一样 。 要想助力实体经济 ， 真正做到去杠杆 ， 唯有发展资本市场才是最好的选择 。
这个话题比较大 ， 我们之后找机会详细说 。 重要的是每次这种重大的改革 ， 往往都会孕育出很好的投资机会 ， 甚至是牛市 。
前面说到巴菲特股东大会 ， 我大概看了下 ， 没有什么太有新意的内容 ， 其实巴菲特的投资理念过去那么多年要说的早就说过个 ， 他和芒格二老现在更多是一种精神领袖的存在 ， 类似于吉祥物 。
真正揪心的其实是芒格缺席线上股东会 ， 芒格是一直激励我的人 ， 线上股东会只需要一根网线的事都没来 ， 这确实当我挺担心的 。
不过我却从股东会中意识到一个点 ， 巴菲特说他们现在持有很多现金 ， 没有什么好的买入机会 。 这让我意识到 ， 其实很多人都是如此 ， 并不是只有巴菲特一人 。
疫情让很多人变卖资产 ， 手上握有很多现金 ， 而现在因为为了保护疫情下的经济 ， 全世界都是一个低利率、零利率甚至负利率的环境 ， 而大量的现金在这种情况下是会快速快速贬值的 ， 这种情况显然不可能长久 。
【#雪球#港股A50暴跌，我们咋办？，消息暴多】而一旦疫情过去 ， 不确定性消除 ， 就会出现大量现金的资产重配 。 这长远来说会推高资产价格 。 而未来中国作为疫情控制得最好的国家 ， 会不会更受重配资金的青睐呢？我觉得很有可能 ， 这也是长期的一个利好因素 。
最后还是要说下眼下的事 。
在这种短期极度不确定 ， 长期向好 ， 又做好了现金流管理和坚守了不懂不做之后具体应该怎么操作呢？
首先做波段理论上是最好的 。 毕竟流动性太多 ， 很难跌下去 ， 不确定性极大也很难大涨 ， 那就会反复剧烈震荡 ， 这时候波段操作就很好 。
但问题是大部分人没有把握波段的能力 ， 包括我 。 试图赚波动的钱最后大多是被市场反复打脸 。


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