日美芯片摩擦启示录，美国故技重施，中国芯片如何突围？【附下载】| 智东西内参(11) 日本都走过哪些美

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▲关键半导体日本企业市占率变化

3、贸易摩擦加速了日本电子制造业的第一层分化，但并不影响第二层分化

贸易摩擦的确加速了第一层分化。贸易摩擦后日本电子产业的演进规律是从终端产品向上游核心零部件以及设备的进化，其本质上是从低端低毛利产品到高端高毛利进化的过程，日美贸易摩擦不是这一进化的根本原因，但具有加速作用。 1985 年之后日本电子制造业的贸易顺差开始急速下降，日本彩电以及曾经的贸易顺差主力产品 VTR 从 1985 年开始下滑。日本电子制造业从彩电出口为主到液晶面板出口为主，从终端组装产品出口为主到集成电路出口占比持续上升，贸易摩擦后日本电子产业的演进规律是从终端产品向上游核心零部件以及设备的进化，其本质上是从低端低毛利产品到高端高毛利进化的过程。
日美贸易摩擦只是影响了日本部分终端产品的出口，相反，日美贸易摩擦却是日本电子制造业升级转型的催化剂。从一国产业发展规律来看，日本电子制造业的这一升级并不是遭受了贸易摩擦的日本一国独有的专利，从全球来看，虽然美国从来不是被贸易摩擦的国家，但是美国电子制造业的历史其实就是一部低端产品生产不断向日本以及亚洲四小龙再向东南亚国家迁移而美国本土制造业不断升级的历史。只是因为贸易摩擦的影响使得日本电子制造业在 1985 年就开始被迫需要升级。
第二层分化更深层次原因是其没有跟上科技产业创新潮流。日本 DRAM 行业的溃败最根本原因在于错过了个人 PC 的兴起。 DRAM 是日本半导体行业最具代表性的产品，考察日本 DRAM 产品的兴衰可以一窥日本半导体行业的整体兴衰。日美半导体贸易摩擦在 1991 年以签订《新半导体保证协议》结束，新条款当中对日本 DRAM 的最低价格决定者已经从美国变更为日本，由日本厂商参考全球 DRAM 平均价格自行决定最低售价，相比由美国决定最低售价已经宽松很多，但此时日本 DRAM 的全球市占率还有接近 70% ，贸易摩擦可以解释日本 DRAM 市占率从 80%下降到 70% ，但是无法解释为何后来日本 DRAM 在全球的市占率从 70%下降到 10%以及后续强强联合的尔必达的倒闭。我们认为日本 DRAM 行业失败的根本原因在于日本厂商错过了个人 PC 的兴起。
日本 DRAM 厂商错失个人 PC 创新潮流。 20 世纪 90 年代，电脑界开启了换代潮流，从大型机向个人 PC 转变，这一换代也导致了 DRAM 需求的变化， DRAM 的主力需求从大型机生产商向 PC 生厂商切换。伴随着这一转变，日本 DRAM 市占率不断萎缩，韩国开始后来居上，在 1992 年超过日本成为霸主。主要是大型机和 PC需要的 DRAM 规格是完全不同的， PC 需要的 DRAM 的制造要求就是低成本而不是 25 年的质量保证，而韩国厂商生产的 DRAM 切合了低成本的要求最终打败了日本。
但是，处于潮流转变中的日本厂商肯定也感受到了 PC 的兴起，但日本厂商的追求极致的文化告诉他们可以将大型机高质保要求的理念用于生产 PC 用 DRAM 当中，于是日本厂商坚持生产 25 年质保的 PC 用 DRAM ，而这种 DRAM 对于 PC 来说质量明显过剩。结果，大量生产低成本 PC 用 DRAM 的韩国厂商崛起，而日本失去了霸主地位。