基金|产业母基金发展趋势( 四 )
2.聚焦产业链深度融合 ， 加强与产业资源背景的GP合作
政府产业引导基金高速发展的这5年 ， 是一个自我迭代发展的过程 。 目前已从过去简单的基金招商发展到通过基金加速产业链深度融合 ， 即借助产业集聚效应 ， 辐射到相关的产业 ， 从而实现政府产业升级、创新发展和基金投资回报之间的平衡 。 在这过程中 ， 具有产业背景的基金管理人将取代传统财务投资基金管理人 ， 发挥核心作用 。 也就意味着 ， 越来越多的政府引导基金经过多年的摸索和实践 ， 逐步形成了“产融结合”的发展路径 。 引导基金主要目标更聚焦于当地产业升级、产业转型、产业落地 ， 以此来淘汰当地落后产能 ， 带动当地区域经济发展 。 因此 ， 引导基金越来越多的关注子基金管理人的产业资源和产业赋能 。 这类型的引导基金的代表有北京高精尖基金、亦庄国投母基金、浙江省转型升级产业基金、山东新旧动能转化引导基金等 。
调研发现 ， 当前产业母基金在挑选GP的时候主要看重两点：一是GP是否拥有其擅长的产业方向 ， 其方向是否为该引导基金主要看重的领域 ， 该GP是否拥有产业资源为被投企业赋能；二是GP有否有符合当地产业发展规划的拟投资重大项目 ， 能否在当地形成产业聚集和带动效应 。 很多地方政府都开启了“基金招商”的新模式 ， 以基金为线 ， 串起产业链 ， 形成产业集群 。
从长期来看 ， 在行业洗牌的大背景下 ， 产业母基金会把更多的目光聚焦在有产业背景的GP ， 而GP为了吸引到LP ， 需要更多的行业下沉 ， 打造自身的产业优势 。
3. 产业引导基金助力产研一体、加速科技成果转化
产业引导基金尤其是科技成果产业化引导基金在推动产研一体化、加速科技成果转化方面的作用越来越大 。 为了加快实现科技成果产业化落地 ， 更多政府选择与高校和研究机构合作 ， 并引进市场化股权投资机构 。 负责培育新模式新技术的高校和研究所 ， 在股权投资的催化下 ， 能更好地促进当地产业发展 。 比如在武汉大学、浙江大学、中科院研究机构等高校资源丰富的地区 ， 通常由高校主导 ， 鼓励学生、教授、科研人员参与到科研成果转化、产业孵化等方面 。 同时 ， 通过设立科技成果转化引导基金吸引社会资本 ， 在解决了资金问题的同时 ， 充分发挥GP对被投企业的赋能 。 在高校资源相对不丰富的地区 ， 地方政府依靠吸引高校和研究机构在当地落地 ， 以此实现先进科研成果在当地转化 ， 帮助区域产业实现升级与转换 。 在这方面做得比较好的有深圳、浙江嘉兴等地 。 这样 ， 在引导基金、社会资本、产业方、高校和研究机构之间形成一个闭环 ， 实现各部分相辅相成 ， 产研一体 ， 产研结合 。
当前 ， 科技成果产业化引导基金已成为经济新常态下促进科技成果转化、破解科技创新中小企业融资难的重要举措 。 2018年 ， 广州设立总规模50亿元的科技成果产业化引导基金 ， 助力广州打造创新发展新增长极 。 2019年10月 ， 安徽设立20亿元科技成果转化引导基金 ， 加速推动科技成果在安徽省落地转化 。 2020年3月 ， 科技部表示加大国家科技成果转化引导基金对科技型中小企业的融资支持 。 2020年5月 ， 山东德州拟设1亿元基金引导科技成果转化 ， 重点支持科技型中小企业技术研发和科技成果转化项目 。 2020年5月21日 ， 由重庆高新区与重庆天使投资引导基金有限公司共同发起设立的总规模20亿元的科技成果股权投资基金成立 ， 成为西南地区首只科技成果转化股权投资基金 。 随着科技兴国战略的深入推进 ， 预期未来将有更多产业引导基金聚焦科技成果转化领域 。
4.产业引导基金投资赋能新基建 ， 加速新基建落地
2020年3月初 ， 中央政治局常委会召开会议提出 ， 加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度 。 支持新基建投资的利好政策接踵而至 。 截止今年5月20日 ， 已有20多个省份公布规模数万亿元的新基建计划 ， 其中 ， 5G、人工智能、工业互联网、充电基础设施等成为新基建建设的“标配” 。
推荐阅读
- 基金|不止新基金有爆款 绩优老基金也在二次爆发
- 基金|富国中证军工指数分级B净值上涨5.83％ 请保持关注
- 公司公告|荣盛发展：拟发行24亿元中期票据
- 产业发展|贵州下达1.33亿支持产业发展等，推进加快补短板
- 半导体|建设碳化硅全产业链，160亿元长沙三安第三代半导体项目开工
- 中国基金报|A股狂拉2.6％，保险股涨停！中芯国际却崩了，网友：越来越像中石油？
- 基金|人保沪深300指数净值下跌3.17％ 请保持关注
- 中国经济网|图解：打造城镇化发展新格局 要“高质量”也要“补短板”
- 基金|富国体育B份额净值上涨4.17％ 请保持关注
- 中年|一文了解2020年中国活性炭行业现状及发展前景分析 发展前景广阔