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财经杂志|为什么中国不可能被整体踢出SWIFT？( 二 )


2018年这一次对伊朗的金融制裁 ， 是美国政府的单方面行为 ， 在道义上联合国安理会没有通过制裁方案、欧洲国家并不支持 ， 在利益上也不符合在伊朗有经济利益的欧盟国家和SWIFT公司的意愿 。 因此 ， 欧洲国家的董事会机构、SWIFT均不支持对伊朗进行金融制裁 。
但是 ， 美国的CHIPS系统（纽约清算所银行美元同业支付系统）在国际支付清算体系中具有绝对优势地位 ， 事实上SWIFT也难以脱离CHIPS而独立存在 。 这相当于跨境支付的信息业务本身 ， 实际上难以脱离跨境支付业务本身 。 这就给了美国“挟天子以令诸侯”的潜在可能性 。 最后在美国的强迫、威胁之下 ， 欧盟董事会机构和SWIFT只得两害相权取其轻 ， 无奈地接受了美国的过份要求 。
伊朗被踢出SWIFT之后的结果确实是严重的 。 SWIFT的网络效应强 ， 而且各国金融机构的使用也具有路径依赖 。 因此 ， 各国几乎都依赖于SWIFT进行跨境支付的报文传送服务 ， 一旦切断某个金融机构与SWIFT系统的联系 ， 则该机构的跨境业务报文成本将大幅上升、甚至难以进行 。
2012年、2018年经历两次被踢出SWIFT之后 ， 伊朗经济、金融活动就受到了显著影响 。 从贸易角度来看 ， 与金融制裁之前的2011年相比 ， 2019年的伊朗-欧盟双边贸易规模下降了85% ， 降至57亿美元 ， 2019年伊朗-美国的双边贸易规模下降了68% ， 降至0.75亿美元（数据来源为IMF ， 国际贸易方向DOT数据库） 。
伊朗的启示和教训
从理论上来看 ， 美国政府将伊朗踢出SWIFT需要有以下四个层面的行动 。
第一 ， 美国政府要具有明确的意愿 。 第二 ， 在此背景下 ， 美国使用单边的CHIPS系统对伊朗进行制裁 ， 这具有更早的优先序、不需要其他国家的支持（本文聚焦于讨论SWIFT问题 ， CHIPS问题需要另外单独分析 ， 但两者也有一些关联） 。 第三 ， 在联合国通过制裁方案 ， 得到国际社会的支持 ， 尤其是要得到占有17/25董事席位欧洲国家的支持 。 第四 ， 欧洲国家的态度 ， 是美国通过SWIFT对伊朗进行制裁的关键第三方力量 。 如果欧洲国家和SWIFT不同意 ， 美国就要使用其美元霸权和其他渠道的压力来威胁欧洲国家和SWIFT就范 ， 这时候欧洲国家需要进行利弊权衡 。 从现实主义来看 ， 由于伊朗的经济、金融体量小 ， 与欧洲国家的往来关系也远远谈不上举足轻重 ， 最后欧洲国家选择了接受美国的制裁方案 。 但实际上美国的这种做法也引发了欧洲的强烈不满 ， 欧洲也为此采取了行动 。
可见 ， 从欧洲国家以及SWIFT自身利益和独立性角度来看 ， 一个多元化的国际货币体系显然对其更为有利 。 尤其是考虑到英、法、德三国金融机构都受到美国巨额罚金的痛苦历史 ， 欧洲国家对于国际货币体系的过度美元化也有着切肤之痛 。 在过去几年 ， 法德等国家的高级别官员、欧盟重要领导人等均在不同场合就去美元化进行过呼吁 。
这种口头呼吁也开始付诸行动 ， 尽管相关做法的效果并不理想 。 2018年末、2019年初 ， 英法德三国开始酝酿INSTEX系统（贸易互换支持工具） ， 试图规避美国强加的金融制裁 ， 继续和伊朗保持经济往来 ， 不过实际上也收效甚微 。
在国际金融市场上纵横几个世纪的欧洲老牌玩家 ， 也对美国的金融制裁束手无策（当然 ， 关键还是利弊权衡的天平完全倒向了美国） 。 从这一点来看 ， 对于美国金融制裁的威力确实要有客观、理性的认识 。 但是欧洲国家毕竟迈出了重要的一步 ， 已经表达了欧洲人对于美国使用霸权制裁伊朗的强烈不满立场 。 同一段时间开始 ， 欧洲的政治人物和智库机构甚至超出金融领域范畴 ， 从多个维度对“欧洲主权”问题进行反思 。
排除中国的可能性极小
中国香港和中国内地被踢出SWIFT的可能性极小 ， 除非美国政府严重发疯 。 不过现在美国政府也基本接近疯狂 ， 所以要对最糟糕的情况有所准备、要有理论研究和金融政策上的准备 。 从美国主导将伊朗踢出SWIFT系统的四步过程来看 ， 有以下条件：


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