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财经杂志|为什么中国不可能被整体踢出SWIFT？( 四 )


其一 ， 该法案全文都没有提及SWIFT ， 正如前文所述 ， 这也是美国单方面法律无权涉及的内容 。 其二 ， 与美国针对伊朗等国的制裁法案不同 ， 法案似乎有意避免使用“冻结”（block）一词 ， 也避免使用“designate”一词（具体参见任清、霍凝馨 ， 《美国《香港自治法案》主要内容及简要分析》,环球律师事务所 ， 2020年7月15日） 。
其三 ， 根据该《法案》的第7(b)条第5点 ， 直接相关的制裁措施是“对于被制裁的外国金融机构 ， 禁止其与任何其他金融机构之间的信用转让或支付 ， 只要该转让或支付在美国管辖权范围内、且涉及到这一受制裁的外国金融机构” 。 值得注意的是 ， 这里的支付交易禁止也在“受美国管辖权”的范围内 。
何为“管辖权”（jurisdiction）？一般来说 ， 管辖权分为属人的管辖权（personal jurisdiction）、属事项的管辖权（subject matter jurisdiction） 。 其中 ， 前者是指一国对有其国籍的自然人、法人和船舶享有管辖权 。 而后者是指 ， 需要起诉原因事项发生在美国 ， 或者合同签订或主要履行地在美国等等情况 。 法院要综合情况具体案例具体分析 。 如果上述两点都满足 ， 则一般情况下美国就对这个案子具有管辖权 ， 进而符合7(b)第5点的制裁条件 。 近似地来说 ， 被禁止的交易在美国的管辖权范围之内 ， 因此其范围就受到了一定的限制和约束 。
其四 ， 对于被列入制裁范围的机构 ， 不一定马上进入受制裁状态 ， 可以有最长一年时间的延迟 。 此外 ， 该法案还有专门的豁免、终止、例外内容 ， 为后续操作留下了诸多回旋空间 。
五点结论
第一 ， 美国通过SWIFT对中国香港、中国内地进行金融制裁的可能性极小 ， 中美全面脱钩的现实条件尚不具备 。 回顾美国制裁伊朗的过程 ， 美国从2005年开始对伊朗实施经济制裁 ， 三年后切断CHIPS ， 2012年切断SWIFT 。 从伊朗受制裁的渐进升级过程来看 ， 冷战、热战的前提是：第一步双边经济脱钩、第二步双边金融脱钩 。 而目前 ， 中国与美国、欧盟的经贸、金融联系极为紧密 ， 我们需要保持这种联系 。
第二 ， 中国要继续坚决推进改革开放 ， 还要注意：一方面做大 ， 做到更加too big to fail ， 另一方面要继续融入世界经济 ， 做到更加too connected to fail 。 而且 ， 融入世界经济的方式是双向的 ， 美国关上了一扇窗户 ， 这并不妨碍中美经济进一步融合 ， 中国可以向美国多开一扇窗户 ， 把中美、中欧 ， 以及中国和世界的利益融合推向更高的水平 ， 而不是相反 。
第三 ， 即使对中国香港、中国内地的全面金融制裁风险极小 ， 但是对单个金融机构来说 ， 局部、中等程度的精准制裁完全是有可能的 ， 而且这种可能性正在上升 ， 这是一个比较现实的问题 。 对于中国金融机构本身而言 ， 应在美国法律框架内 ， 积极维护自身利益 。
第四 ， 中国应顺势推动人民币国际化 ， 同时积极推动国内金融市场的全产业链发展 。 （1）美元已经开启了弱周期 ， 要抓住这一有利时间窗口期 ， 推动人民币汇率形成机制向充分的弹性汇率制转变 ， 同时完善人民币外汇市场的风险对冲工具及其流动性 。 （2）在贸易和投资领域 ， 对于中国有谈判能力和定价权的情况 ， 应争取更多使用人民币计价和结算 。 （3）完善熊猫债的基础设施建设 ， 推动境外和多边金融机构在华发行人民币债券 。 （4）对于已经陷入美国金融制裁的中国金融机构 ， 既来之则安之 ， 要让这些机构充分发挥其应有的作用 。 （5）中国迫切需要打造完整的现代金融服务体系产业链 ， 尤其是海运金融服务体系这类卡脖子的环节 。 不过总体上 ， 中国金融体系在开放的过程中 ， 还要补很多课 ， 需要协调好对内改革和对外开放的顺序问题 ， 国内金融市场改革也需要加速、加力 。
第五 ， 在中美冲突的漫长历史进程中 ， 欧洲国家是至为重要的第三方力量 ， 一定要引起中国的高度重视 。 从推动伊朗金融制裁的过程可以看到 ， 美伊博弈的天平本身就是不平衡、不对等的 。 在此背景下 ， 美国仍然需要借助欧洲国家、SWIFT的力度来实现整体上对伊朗的合围、封锁 。 在中美冲突之下 ， 作为中美以外的国际经济、金融秩序的最重要一极 ， 欧洲是国际均势当中的关键制衡力量 。 而且欧洲国家的主权意识也正在崛起和上升 ， 中国有必要努力尝试理解欧洲的核心价值理念 ， 实现与欧洲国家求同存异、共谋发展 。


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