基金|南华基金刘斐：科技、消费相关重点公司或是底仓配置最佳标的
上周市场情绪好转 ， 在对中美关系、科创板解禁等利空消化之后开始持续反弹 ， 上证从3180点反弹至本周的3380点 ， 军工、周期、疫苗等行业涨幅居前 。 南华基金基金经理刘斐认为 ， 从中期的角度而言 ， 权益市场在未来的一段时间内仍是最好的投资标的 。
受疫情影响 ， 全球开始新一轮宽松刺激、救助政策 ， 美国财政赤字率创历史新高 ， 全球货币宽松导致了近期黄金、比特币、权益市场的大涨 。 南华基金刘斐表示 ， 国内虽然没有实施过分宽松政策 ， 比如降息迟迟未至 ， 但整体资金水平也在持续下降 ， 并且房住不炒政策的加严 ， 导致资金无法如过往一样流向楼市 ， 而其他市场如固定收益类、P2P等赚钱/风险比在今年远低于股票市场 ， 导致居民资金大量流入股市 ， 成为持续推升股市上涨的重要力量 。
从经济基本面角度 ， 中国经济已经率先摆脱疫情的影响 ， PMI等数据出现明显拐点 ， 而出口并未如预期的大幅下滑 ， 反而出现强劲的迹象 ， 海运费价格逆势走高 。 南华基金刘斐表示 ， 在陆续发布的上市公司中报可以发现 ， 消费电子、半导体、新消费等行业在1、2季度持续向好 ， 而受疫情影响的一部分行业如医药、机电等在2季度拐点向上 。 可以预见年内的3、4季度中国经济能够持续反弹 ， 如果在21年上半年新冠疫苗能够全面注射 ， 则全球经济复苏带来的市场反弹将能够得到延续 。
今年 ， 结构性行情得到极致演绎 ， 医药、消费、科技等子行业估值创历史新高 ， 而传统周期行业估值仍在历史最低水平徘徊 。 南华基金刘斐表示 ， 近期周期行业景气度开始回升 ， 机电、工控、建材、化工等行业开始进入涨价的阶段 ， 预计随着全球经济的复苏 ， 一部分周期行业有望在盈利上开始转好 ， 这将带来投资机会；同时内外双循环的机制仍将促进科技、消费发展 ， 相关重点公司或将是底仓配置的最佳标的 。
基金有风险 ， 投资需谨慎
【基金|南华基金刘斐：科技、消费相关重点公司或是底仓配置最佳标的】
（责任编辑：王刚 HF004）
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