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金融|毕马威沈怡：保护、管理、发展，开启司库4.0时代


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经济的持续发展以及企业集团化趋势的不断加强 ， 对企业的资金管理提出了更高要求 ， 司库在此背景下应运而生 。 现代企业在内部管理中 ， 通过加强司库体系建设 ， 可以优化资源配置、提升竞争优势 ， 为企业带来更大的经济效益 ， 同时 ， 为支撑集团战略落地提供强有力保障 。
近日 ， 《财资中国》专访毕马威财务管理咨询服务合伙人沈怡 ， 请她介绍司库发展的不同阶段及其角色变化 ， 解析司库管理体系构建的要点与难点 ， 以及领先的司库实践如何保护、管理和发展企业价值 。
文｜董兴荣李秦
金融|毕马威沈怡：保护、管理、发展，开启司库4.0时代
本文插图
沈怡

毕马威财务管理咨询服务合伙人
发展：司库职能逐步完善 ， 资金管理助力决策支持
近年来 ， 随着信息技术特别是金融科技的强劲发展 ， 加上企业积极寻求更加高效科学的资金管理模式 ， 司库成为财资管理领域的热门话题 。 在全球范围内 ， 现代企业司库迈入快速发展阶段 ， 欧美发达国家的现代企业司库管理行业体系也已经形成 。

【金融|毕马威沈怡：保护、管理、发展，开启司库4.0时代】通过借鉴国外先进管理经验以及自身探索 ， 我国集团企业逐渐形成了司库的管理理念 。 然而 ， 由于外部宏观环境影响、相关的金融配套服务还未完全到位等因素 ， 我国企业司库还处于学习探索的初期阶段 。 未来 ， 伴随数字技术的快速发展 ， 中国司库发展有望突飞猛进 ， 最终实现弯道超车 。
作为经济社会不断发展的产物 ， 司库凭借独特优势 ， 成为集团企业进行资金管理的首要选择 。 在市场竞争格局和企业经营模式发生变化的背景下 ， 传统的司库逐步走出“大出纳”和“融资”的职能范围 ， 往价值流程型及产业生态赋能型的司库4.0阶段转型升级 。
1.0阶段 ， 司库仅承担记录业务的作用 ， 且以简单的单一职能为主 ， 比如融资总监只专注于融资这一项职能 。
2.0阶段 ， 司库发挥更多分析和前瞻预测的作用 ， 职能也逐步增多和完善 ， 包括营运资金管理、预算计划制定、应收应付账款管理等 。
3.0阶段 ， 司库更加具有建设性作用 ， 充分支持管控 ， 因此需要具备更全面的风险管理专业知识 。 这一阶段的资金管理体系加入了风控框架 ， 包括操作风险、市场风险等风险管理因素 。

4.0阶段 ， 司库需要站在企业战略层面考虑资源配置的问题 ， 最大限度地集中追求高效率和高绩效 。 整个体系涉及企业全方位的财务管理要素 ， 包括资产负债的流动性管理、现金流优化、支付进口关税等 。 此外 ， 面对多项职能 ， 司库也需要明确其职能定位和管控模式 ， 比如哪些职能需要中心化（centralization）、哪些职能应该进行当地部署（localization） 。
沈怡总结道 ， 以前中国司库主要以融资和流动性管理两方面为主 ， 随着职能发生变化 ， 企业开始注重司库体系的发展 ， 比如基于业务部门的资金预测构建模型、利用财资管理支撑企业的国际化运营等 。 未来 ， 司库将会呈现蓬勃发展的状态 ， 借助财务工具、金融服务以及信息技术支持 ， 在提高集团金融资源使用效率、实现集团内资金业务集中管控、有效规避流动性风险方面起着至关重要的作用 。
定位：优化资源配置效率 ， 支撑企业战略落地

随着财务管理模式的转型升级 ， 传统财务职能逐渐演变成“共享财务、业务财务、战略财务”的发展格局 。 沈怡认为 ， 从“三分财务”体系的角度来看 ， 司库在本质上属于战略财务 。 因为通过司库体系建设 ， 会将资金管理由被动管理转变为主动管理、超前管理 ， 让资金管理逐步从后台支持转变为决策支持的战略伙伴 ， 从而实现集团各类金融资源可视、可控和增值 ， 成为支撑集团战略落地的强有力保障 。


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