货币创造、银行公司治理与系统性风险 | 比较( 八 ) 原标题：货币

(四)发挥存保机构的作用，加强事前约束

在银行信用货币制度下，银行贷款创造存款货币，因此银行的存款负债极具流动性，而银行的贷款等资产则不具有强流动性，由此带来了资产负债的流动性和期限的错配。所以，银行本质上是脆弱的，并面临挤兑风险。加之，现行银行公司治理框架下存款人面临利益代表缺位，进一步放松了对银行流动性和期限的约束，增加了银行的脆弱性。为了弥补银行公司治理的这一缺陷，可以考虑发挥存保机构在约束银行不合理行为方面的重要作用，进行“事前纠正” ，保障存款人利益。首先，存保机构应当保持一定的独立性，依据市场化原则建立风险处置和存款赔付的标准体系。其次，要赋予存保机构部分监管职能，对于投保机构享有信息收集与核查、早期纠正与风险处置等权力。作为存款人的利益代表，存保类机构还应当更多地参与投保机构的日常经营，享有对利润分配计划、高管薪酬计划的建议权。最后，要明确存款保险机构在破产清算中的行为边界与危机处置中的主要责任，处理好存款保险制度、银行破产法及中央银行最后贷款人职能之间的区别与联系，防止引发进一步的道德风险。

题图为古银行金库大门