江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > 财经 > >

证券市场红周刊|权益投资总监身兼多职分身乏术 人才短板或使东方基金难出爆款( 二 )


除他之外 ， 其他权益类产品掌门的现状又如何呢？Wind数据显示 ， 东方基金旗下现有的权益类基金经理大约有王然、李瑞、薛子徽、蒋茜、盛泽、张玉坤、曲华锋、严凯等9人 ， 从这些基金经理任职年限看 ， 除去曲华锋、严凯任职刚满一个月外 ， 任职时间最长的是王然和薛子徽 ， 任职时间同为5年零37天 ， 余者基本集中在2年到4年这一区间段 ， 这一任职时间长短基本反映出东方基金权益类团队掌门人的从业经验仍相对年轻 。 可即便如此 ， 上述基金经理们身上的担子依然不轻 ， “东方权益类基金经理许文波、薛子徽、王然、蒋茜、李瑞、盛泽等基金经理均持有4只或以上数量的基金 ， ‘一拖多’现象严重 。 ”程颖如此强调问题的关键所在 。
在身兼数职的大背景下 ， 同一位基金经理管理的不同产品业绩相差较大也就在所难免了 。 以基金经理蒋茜为例 ， 在他所管理的四只基金中 ， 虽然创新科技和主题精选因重配科技股年内涨幅均超过20% ， 但人工智能主题和互联网嘉年内的涨幅却仅在2.5%左右 。
【证券市场红周刊|权益投资总监身兼多职分身乏术 人才短板或使东方基金难出爆款】值得注意的是 ， 同样是由他一人担纲 ， 东方互联网嘉的重仓风格与其他几只基金偏成长的风格也迥然不同 。 从该基金连续多季的十大重仓股来看 ， 其对于以科技股为首的成长板块几无涉猎 ， 选择的标的多以银行股为首 ， 叠加白酒地产等核心资产类标的 ， 或许这种配置是考虑到该基金相对危险的规模数据 ， 但是有时求稳的思路反而适得其反 ， 基金年内的净值增长率仅为2.73% ， 这一水平在同类的995只基金中排在了第842位 。 而正是业绩的不佳 ， 基民用脚投票 ， 基金份额从去年四季末1.16亿份下降至今年一季度季末的9542万份 。
除了东方互联网嘉业绩表现不佳 ， 蒋茜此前挂帅的东方支柱产业也有同样的尴尬 。 该基金今年首季财报显示 ， 因重仓股中工行、农行、招商、兴业、中信和华泰6只金融股表现不如人意 ， 一季度该基金的净值下跌了3% ， 上半年也仅微涨了2.6% 。 2017年5月成立以来 ， 该基金的最新年化收益仅录的-7.51% ， 在同类的基金中排在倒数第四位 。
此外 ， 由于旗下权益类基金经理中尚无特别冒尖的人选 ， 某种程度让东方基金公司在调换基金经理时颇为犯愁 。 以上文提到的东方惠新为例 ， 今年5月11日增聘了基金经理李瑞 ， 同时三天后原来的基金经理周薇离职 ， 然而更换后的新基金经理过往业绩却是表现平平的 ， 在其此前所掌管的三只基金中 ， 任职回报最好的一只也仅有10.5%左右 。
股债比例失衡公司管理“失位”
股权激励后续效果尚待观察
Wind资讯的数据显示 ， 截至今年一季度末 ， 东方基金的公募资产管理规模约为304.7亿 ， 其中债基和货基的规模超过一半接近三分之二 ， 相比之下 ， 混基虽然在数量上占优 ， 但规模却远远无法和固收类产品相抗衡 ， 股债跷跷板明显偏向债券一方 。
令人不解的是 ， 即便是去年以来圈内权益产品占优、爆款基金频出之际 ， 东方基金仍然着力于发行债券类产品 。 《红周刊》采访人员统计发现 ， 自2019年12月以来 ， 公司迄今已经发行成立了东方卓行、东方永悦、东方臻萃、东方臻慧等四只债券型基金 ， 其中 ， 东方永悦最新规模在30亿元一线 。
然而,在今年大类产品业绩延续“股热债冷”的大背景下 ， 东方基金旗下的债券类基金产品业绩是乏善可陈的 。 以存续产品中成立时间最早的东方稳健回报A为例 ， 截至最新收盘 ， 该基金年内的净值增长率约为-0.42% ， 同类排名倒数前十 。 并且从产品成立迄今的年化收益来看 ， 这一数值也仅为2.91% ， 在同类44只基金中排在倒数第二位 。
虽然不能完全怪罪于重债轻股的发展思路 ， 但是东方基金盈利能力堪忧的严峻事实也是让基民不容忽视 ， 公司近两年持续徘徊在盈亏平衡线上 ， 根据大股东东北证券财报的信息显示 ， 东方基金2018年实现营业收入2.55亿元 ， 净利润为-2330万元；2019年全年则实现营业收入2.96亿元 ， 净利润约为2680万元 。


推荐阅读


上一篇：中国基金报|多部门最新提示：警惕这种新型骗局！

下一篇：投资|又一家白酒企业要到A股捞金，计划募资额高达75亿元