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金证研|长华股份下游遇冷客户产销双降 高管曾供职客户股东业务独立性存疑( 四 )


如若“广州丸顺汽车零配件有限公司”与“广州丸顺汽车配件有限公司”为同一家公司 ， 则长华股份的核心技术人员唐承勇、王学钊都曾在客户东风本田的关联公司任职 。
除此之外 ， 长华股份的副总经理张义为 ， 也曾于客户股东处任职 。
据招股书 ， 2016-2018年和2019年1-6月 ， 一汽-大众汽车有限公司（以下简称“一汽大众”）分别是长华股份第一大、第二大、第二大、第二大客户 ， 长华股份对其的销售金额分别为2亿元、2.23亿元、2.23亿元、1亿元 ， 占当期主营业务收入的比例分别为16.6%、15.07%、15.03%、15.46% 。
2016-2018年和2019年1-6月 ， 大众汽车（中国）投资有限公司（以下简称“大众投资”）均是长华股份的第四大客户 ， 长华股份对其的销售金额分别为7,680.18万元、8,422.33万元、8,665.92万元、4,858.97万元 ， 占当期主营业务收入的比例分别为6.38%、5.7%、5.83%、7.52% 。
据招股书 ， 长华股份的副总经理张义为 ， 于1986年1月至2005年2月 ， 曾担任中国第一汽车集团有限公司（以下简称“一汽集团”）富奥标准件厂技术主查 。
而据公开信息 ， 大众投资持有一汽大众10%的股权 。 而中国第一汽车股份有限公司（以下简称“一汽股份”）是一汽大众的股东 ， 一汽股份持有一汽大众60%的股权 。 一汽集团是一汽股份的股东 ， 一汽集团持有一汽股份99.62%的股权 。
据上交所发行上市条件及程序 ， 企业首次公开发行股票并上市主要条件中对于独立性的要求 ， 其中包括要求企业具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 。 而长华股份的董事、副总经理曾于客户东风本田、一汽大众的股东处任职 ， 长华股份的业务独立性或存缺失 。
此外 ， 长华股1份的供应商存在与长华股份数据“打架”的情形 。
五、采购数据与供应商矛盾 ， 为“零人”供应商创收逾上千万元
问题远未结束 ， 不仅业务独立性存隐忧 ， 长华股份的供应商亦不是“省油的灯” 。
据招股书 ， 2016年和2018年 ， 慈溪市周巷炀亮五金配件厂（普通合伙）（以下简称“炀亮五金”）分别是长华股份的第五大、第四大外协供应商 ， 长华股份对其的加工采购金额分别为637.99万元、760.93万元 ， 占当期加工费总额的比例分别为4.09%、5.6% 。
但是 ， 据市场监督管理局数据 ， 2016年 ， 炀亮五金的营业总收入为547.38万元 ， 比招股书披露的长华股份对其的采购金额还少 ， 差额为90.61万元 ， 令人费解 。
除此之外 ， 长华股份另一名供应商上海弘容实业发展有限公司（以下简称“弘容实业”）还存在社保缴纳人数为0人的情况 。
据招股书 ， 2016-2017年 ， 弘容实业均是长华股份的第四大供应商 ， 长华股份对其的采购金额分别为1,609.82万元、1,607.33万元 ， 占当期原材料采购总额的比例分别为3.09%、2.31% 。
据市场监督管理局数据 ， 2016-2019年 ， 弘容实业的社保缴纳人数均为0人 。
而弘容实业的股东包括曹爱珍、刘容 ， 其中控股股东是曹爱珍 ， 且据公开信息 ， 曹爱珍除了弘容实业并无其他控股公司 。
面临上述种种问题 ， 未来长华股份上市之后的发展道路或山高水险 ， 而其能否交出一份令人满意的“答卷”？不得而知 。


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