中年|深度剖析：辅材对光伏市场格局的影响( 三 )
3）向出口聚集
滁州、凤阳都距离水运交通便利要冲 ， 而义乌更是全国最强的物流及外销中心 。 北海得天独厚的外发港 。 还有西安 ， 已经建成路上丝绸之路 ， 可以从西安首发组件直接到荷兰鹿特丹 。 （隆基的布局落子就在于此）
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辅材的供求关系分析
1、分析计算前提
1）2021年起 ， 双玻组件采用一面eva一面poe计算 ， 透背组件2021年开始全部按双面eva算 。
2）由于组件太大了 ， 2.5mm双玻已经彻底退出了市场 。
3）装机预期采用了主流机构的平均数 ， 双面占比采用了光伏行业协会的预期 。
4）透明背板的预期 ， 参考了中来股份的市场预期 ， 取最大值 。
5）每吨玻璃约产2.0双玻200平米 ， 3.2单玻125平米 。
1GW约550万平米背板和前板玻璃 ， 约1100万平米胶膜和2.0玻璃 。 玻璃开工率按照360天就算 。
2、分析结果
在前文的前提下 ， 计算三种紧缺辅材的供求如下表所示 。
本文插图
说明：此处缺口指的是 ， 2019年的供应链均值为起点 ， 以2023年预期装机量为终点 。 此处并没有统计各家厂商的扩产计划 。
3、综合分析
1）玻璃整体缺口较大 ， 扩产速度跟不上组件扩产速度 。
整体缺口是43% ， 其中最缺的是2.0的薄玻璃 ， 缺口高达81% 。
按照信义 ， 福莱特 ， 南玻 ， 彩虹 ， 亚玛顿的公告显示 ， 扩产的玻璃基本是2.0板块 ， 预计2022年底 ， 产能勉强到250gw供应量（30%双玻70%单玻） 。
是整个辅材之中 ， 扩产最慢最难的环节 ， 现在有国家政策 ， 必须淘汰一批才能建设一批玻璃厂 ， 因此有政策批文限制 。 其次是产地限制 ， 安徽和广西 。 建设周期按照最快的信义和福莱特 ， 都需要1.5年起 。
2）胶膜整体产能富裕 ， poe需转型epe ， 保障粒子供应安全 。
虽然整体缺口是48% ， 按照今年福斯特、东方日升、海优威的扩产计划 ， 以及鹿山、百佳、赛伍技术扩产计划 ， 2021年底 ， 胶膜整体产能超过300gw ， 应该是足够的 。
值得关注的是poe粒子供应问题 。 这个粒子全球只有两个主供应商 ， 日本三井和美国陶氏 。 以现在的供应量 ， 需要翻2.5倍 。 好在可以采用epe的方案 ， 减少poe用量 ， 维护供应链安全 。
3）背板板块
总产能足够 ， 但需产业结构调整 ， 大幅增加透明背板供应比例 。
由于背板白色和透明其实是共用产线的 ， 因此可以看到随着单面组件的需求减少 ， 白色背板产能已经富裕了 。 而透明背板呈现较大的缺口 。 因此每年需要有翻倍的产能满足市场需求 。 如果前期有布局的企业 ， 会抓住先机 。
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辅材对组件企业格局的影响
1、隆基
紧跟玻璃供应链 ， 和出口供应链 ， 建设两大产业链基地 。 西安区域 ， 云南广西区域 。 分别实现硅料 ， 硅片 ， 电池 ， 组件+出口的格局 。 扶持自己的供应链 ， 如扶持许昌协作单位 ， 建设边框支架和玻璃厂 ， 稳固供应链 。
2、晶科
深化一体化布局 ， 辅材逐步自制和委外加工 ， 选择3.2玻璃+透明背板的结构 ， 避开双玻供应链的激烈竞争 。 强化胶膜 ， 背板 ， 盒子 ， 边框等材料的供应链控制 ， 进一步降低组件制造成本 。
3、晶澳
不选边 ， 不站队 ， 两边都站队 。 晶澳不同于隆基推双玻 ， 晶科推透背 。 采用双手策略 ， 两种方案都做 ， 也不局限于硅片尺寸 ， 实现全系列供应 。 细心的朋友可以详细阅读晶澳的上市招股书 ， 里面有很明确的对组件技术路线的看法 ， 晶澳对双玻 ， 透背组件都有布局 。
4、天合
合纵连横策略 。 联合小伙伴 ， 积极布局支架市场 ， 将组件制造环节向下延伸 ， 拓展电站一体化交付 ， 用高附加值方案 ， 补齐组件一体化成本的短板 。
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