【】今日推荐 | 一文说透DeFi 的现状与未来( 二 )

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相比之下，仅在2019年5月，被普遍用作DeFi应用入口的的非托管钱包提供商Metamask吹嘘月度活跃用户超过25万，同期估计交易量超过150万笔。然而，如果深究2017-2020年期间的投资数量，这段时间内，全球范围内对DeFi初创公司的累计投资已经达到2.9亿美元以上。相比于被广泛关注的金融科技领域 ''银行即服务Banking-as-a-Service ''的累计融资额3.36亿美元，投资者的承诺令人印象深刻。
综上所述，与2020年3月中旬所有加密货币的总市值（价值1600亿美元）相比， DeFi应用在加密货币市场内的绝对市场采用率看起来仍然是适中的，然而，相比之下，部置到DeFi中的风险资本代表了投资者不可忽视的关注度。为了更好地理解媒体对DeFi的广泛关注背后的原因，本文介绍了DeFi市场的三个趋势，这三个趋势将引起金融基础设施和金融解决方案的巨大变化。我们将深入研究每一种解决方案，并解释其颠覆性的潜力。
DeFi I：从银行帐户到非托管钱包的过渡

加密货币钱包将作为未来DeFi应用的基础设施
由于成本和所有权原因，非托管钱包比托管钱包更受加密货币市场的青睐
第三方托管人确保资金安全，因为非托管钱包目前不符合安全标准
正在出现一个新的金融市场，其中资产的所有权从银行过渡到最终消费者

在DeFi中，最被低估的基础设施革命之一就是加密货币钱包，它允许存储和管理任何形式的加密货币或代币化资产。由于钱包并不新奇，大多数区块链和加密币用户在阅读这种DeFi趋势时可能会视而不见。但是，加密货币钱包对传统金融市场系统的影响是前所未有的。互联网用户已经获得了开放源代码工具，可以生成比特币，以太币， Stellar Lumen ， EOS币或任何其他基于协议的代币，从而自行管理属于自己的数字货币和数字资产。
如果我们将钱包视为未来的下一代银行帐户，那么实现新的金融市场基础设施的梦想可能会成真。稳定币和代币化的证券在开源的加密货币钱包中可以使用，这已经是范式转变的第一个迹象，在这种情况下，严格监管的金融资产，如现金和证券，可以由终端用户亲自存储和管理，而不是放在银行账户中。
更进一步说，非托管式的解决方案正在受到广泛关注。简而言之，非托管钱包的解决方案意味着没有第三方提供商对用户的资金进行监管，最终将资产的责任直接落在钱包所有者身上。非托管钱包在市场上的发展可圈可点。在8年的时间里，仅Blockchain.info上就有超过4600万个钱包由加密货币用户产生，自2019年以来，平均每个月新增100万个。

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然而，非托管货币钱包已经成为黑客们的诱人目标。截至2019年8月，全球范围内价值超过40亿美元的加密货币被盗取。这个数字无疑代表了至今为止基于区块链的基础设施的不成熟，因为钱包的安全性还没有到能够解决大众市场的信任度。因此，为了提高第三方解决方案提供商对加密货币资产的安全保障水平，一个新的企业托管提供商行业应运而生。到2020年2月，已有40多家银行向德国金融监管机构BaFin申请了托管牌照，以涉足保管市场的托管业务。
尽管如此，但问题在于，第三方托管机构收取资金保障费用的价值是否会在长期内超过开源和免费的钱包提供商的发展。以Metamask钱包中的 ''Dead's man switch（失能开关） ''的概念为例，它允许用户创建一个智能合约钱包作为额外的账户，每当用户停止使用原来的账户时（即在密钥或密码丢失的情况下），资金就可以自动发送到预定义的钱包。对于这种特殊情况，不需要第三方托管人。