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基金与母行双向赋能 打造精品基金公司( 二 )


“在未来三年的发展中 ， 上银基金将双管齐下强化公募基金主业 。 ”据汪明介绍 ， 一方面 ， 上银基金将发挥银行系基金公司在金融市场业务上的天然优势 ， 将固收类产品做优做强 ， 按照客户风险偏好 ， 择机布局不同风险收益特征的产品线 。 目前 ， 将重点布局利率债和高等级信用债纯债基金 ， 以及二级债基、偏债混合基金等固收+产品 。 另一方面 ， 重点提升权益投资能力 ， 加快完善权益类产品线布局 ， 不断提高权益类产品在总资产管理规模中的权重 。 这既是行业发展的迫切要求 ， 也是上银基金作为上海银行旗下资管类子公司在集团内的发展定位所决定的 。
在汪明看来 ， 战略制定只是第一步 ， 更重要的是战略执行的过程和效果 ， “这就要靠所有员工共同努力 ， 靠坚强的意志力 ， 也要靠健康积极的企业文化引导” 。
基金公司与理财子公司：
不同性格的一对“兄弟”
银行理财子公司是近期资管行业的热门话题 。 未来 ， 上海银行旗下的理财子公司与上银基金将有怎样不同的定位？
作为分管上海银行资产管理业务的副行长 ， 汪明把二者比作性格不同的一对“兄弟”：“针对不同风险偏好客群的投资需求 ， 两者可以互有侧重、有效互补 ， 产品体系构建上可形成错位 。 ”
他认为 ， 银行理财子公司在成立初期 ， 仍将聚焦于服务银行的零售客户 。 近年来 ， 尽管银行理财客户对净值型产品的接受程度不断提高 ， 但从整体来看 ， 更青睐以固收为主的产品 。 而基金公司的客户 ， 经过二十多年的市场洗礼 ， 风险偏好较一般银行个人客户相对更高 ， 相对而言更偏好权益类产品 。
谈起这对“兄弟”的各自优势 ， 汪明说 ， 银行理财子公司脱胎于母行 ， 在资金利率研判和信用风险把控等方面积累的经验 ， 可以协助基金公司提升债券风险管理能力 。 银行理财子公司在权益投资方面 ， 初期主要通过委外或FOF/MOM模式进行间接投资 。 要在全市场范围内筛选出匹配银行理财子公司风险收益要求的目标产品 ， 需要成熟的组合投资理论和实践经验 ， 而这一点公募基金更为擅长 。
“未来 ， 公募基金可以利用自身在权益投资和基金行业研究中的优势 ， 为银行理财子公司提供投资标的筛选等投资顾问服务 。 同时 ， 公募基金也可通过与银行理财子公司在产品端的合作 ， 进一步拓展集团内银行渠道 ， 加强公募基金产品的渠道销售能力及品牌知名度 。 ” 汪明表示 ， 发挥基金公司和银行理财子公司在资产管理和风控方面的各自优势和特点 ， 本身也是在为股东银行客户的资产配置提供便利 。 同一家银行的客户群体存在不同层面的资产配置需求 ， 下属子公司风格越鲜明 ， 配置起来也会越便捷 。
与母行双向赋能
发力特色业务
在公募基金市场中 ， 银行系基金公司或多或少传承着母行的“基因” ， 以不同的资源禀赋 ， 形成自身特色 。
在上海银行近25年的发展历程中 ， 海派文化中稳健务实、紧贴市场、崇尚精致、创新求变的特质 ， 为这家银行塑造出独具一格的品牌形象 。
“上银基金在未来发展中 ， 将通过与上海银行的双向赋能 ， 发挥地缘优势 ， 形成自身竞争优势和业务特点 。 ”汪明说 ， 一方面 ， 利用好银行的线上渠道和线下渠道 ， 为基金公司的业务发展提供助力；另一方面 ， 上银基金也要结合母行客户特点和多元化需求 ， 提供符合自身能力及定位的优质产品 。 “具体到业务发展层面 ， 希望通过完善产品线布局 ， 为持有人提供更多权益投资方面的配置选择 ， 另一方面也希望结合上海银行的养老客群资源优势 ， 特别将养老类产品和业务 ， 作为上银基金下一阶段的发力点 ， 力争形成区别于其他大多数基金公司的核心竞争优势 。 ”
事实上 ， 上海银行作为上海市属国有银行 ， 多年来承担了为整个上海1/3左右退休职工发放养老金的重任 ， 逐步形成了以地方养老金融为特色的业务模式 。 而随着整个社会老龄化程度越来越高 ， 这方面业务空间也将愈加广阔 。


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