江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

理财《中国金融》｜银行理财子公司高质量发展之路

导读：脱胎于银行资管的理财子公司 ， 具有与母行业务较强的关联性和协同性 ， 这也使其在资产配置、渠道建设、客户基础以及产品设计方面形成独有的比较优势
理财《中国金融》｜银行理财子公司高质量发展之路
图片

作者｜涂宏「交银理财有限责任公司董事长」
文章｜《中国金融》2020年第13期
银理财子公司既是我国银行业改革创新的成果 ， 也是资管行业转型发展的重要载体 。 理财子公司的设立不仅开启了银行理财新时代 ， 推动了银行理财业务回归本源 ， 也促进了资管行业高质量发展 。 2019年6月13日 ， 交银理财在陆家嘴(600663,股吧)论坛隆重揭牌开业 ， 成为国内第三家获批开业的银行理财子公司 。 交银理财的成立 ， 不仅是交通银行(601328,股吧)落实党中央国务院深化金融供给侧结构性改革、打好防范化解重大金融风险攻坚战的积极举措 ， 也是交通银行全力支持和服务上海国际金融中心建设国家战略的重大行动 。
我国财富管理的市场前景
资产管理起源于欧洲 ， 繁荣于美国 ， 并伴随着金融市场的发展、私人财富的积累不断发展壮大 。 自1998年中国发行第一只公募封闭式基金产品、2004年推出首只银行理财产品 ， 多年来 ， 中国资管行业逐步发展壮大 ， 并将迎来更广阔的发展空间 。
一是社会财富持续增长 。 改革开放以来 ， 中国已经积累并正在创造巨大的社会财富 ， 社会各界对财富管理产品的需求日趋多元化 。 2019年我国国内生产总值接近100万亿元 ， 经济总量稳居世界第二位 ， 人均GDP迈上1万美元的台阶 ， 人均可支配收入超3万元 ， 北京、上海等城市人均GDP更是突破2万美元 ， 这背后蕴藏着巨大的财富管理市场 。 作为首家注册在上海的银行系理财子公司 ， 交银理财将秉承交银集团的改革基因并利用地处上海的区位优势 ， 拥抱社会财富增长背后的机遇 ， 积极投身到上海“五个中心”的建设中 ， 不断挖掘上海国际金融中心建设冲刺行动和长三角一体化国家战略推进蕴含的市场机遇 ， 满足客户多层次财富管理需求 。
二是金融市场成熟发展 。 资管市场的成长离不开金融市场的成熟发展 ， 2008年国际金融危机以来全球资管规模的大幅增长 ， 正是得益于欧美等主要经济体债券、股票等资本市场的快速上涨 。 我国金融市场从无到有 ， 逐步建立了交易场所多层次、交易产品多样化的金融市场体系 。 2019年末 ， 我国债券市场托管余额99.1万亿元 ， 是全球第二大债券市场 。 沪深两市总市值超64万亿元 ， 成为全球第二大股票市场 。 外汇储备余额3.1万亿美元 ， 多年位居全球第一 。 当前 ， 我国金融供给侧结构性改革不断深化 ， 多层次资本市场规范发展 ， LPR推动利率市场化改革迈出重要一步 ， 上海国际金融中心建设进入冲刺阶段 ， 金融市场对外开放有序推进 ， 都将为我国财富管理市场发展提供新的战略机遇 。 交银理财快速响应国家金融对外开放的政策号召 ， 积极推动成立理财合资公司工作 。 在外方机构的遴选上 ， 注重合资公司的声誉和全球大类资产配置能力 ， 从而更好地帮助国内居民进行全球资产配置 ， 助力上海全球资产管理中心建设 。
三是居民财富管理需求逐步释放 。 在金融市场发展较为成熟、资管服务相对活跃的国家 ， 居民家庭金融资产配置中 ， 现金和储蓄的比例相对较小 ， 平均约为13% ， 而资管产品占比往往可以接近约四分之一的比重 。 2019年 ， 我国金融总资产规模已超过400万亿元 ， 其中银行储蓄存款、单位存款、社会闲散资金合计约占金融总资产的一半 ， 资管产品规模约占20% ， 商业银行非保本理财产品占比不到10% 。 在打破刚兑、利率下行、房地产调控的背景下 ， 居民财富管理需求正在逐渐释放和转变 ， 以资管产品为代表的金融资产配置需求具有很大的提升空间 。 作为交银集团理财产品和资产管理服务的主要供应商 ， 交银理财紧跟市场变化 ， 通过提升对细分客群的触达能力和效率 ， 根据各渠道客户特点 ， 及时满足零售客户、私行客户、机构客户、养老资金、全球主权财富基金等各类客户的多样化财富管理需求 ， 助力交银集团建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行 。


推荐阅读


上一篇：理财《中国金融》｜新形势下的理财子公司发展

下一篇：理财《中国金融》｜增强理财子公司服务实体能力