特斯拉|新能源车企“去钴”疑云 特斯拉边喊“无钴”边囤货，商业交易策略安排？ 钴价暴涨暴跌牵动产业链，未来还会再发威吗？
_原题为 新能源车企“去钴”疑云 特斯拉边喊“无钴”边囤货 ， 商业交易策略安排？ 钴价暴涨暴跌牵动产业链 ， 未来还会再发威吗？
每经采访人员：周程程 每经编辑：陈星
9月22日 ， 一再延期的特斯拉电池日终于要到来 。 马斯克9月11日在个人社交账号预告 ， 当天的电池日上将公布许多“惊喜” 。
这些惊喜是什么？外界似乎也能猜到几分 。
2月 ， 一则“特斯拉与宁德时代商讨在中国工厂使用无钴电池”的报道吸引众人眼球 。 叠加其“无钴不代表一定是磷酸铁锂 ， 请留意特斯拉今年的电池发布会”的表述 ， 引发了行业有关无钴电池实质性进展的诸多猜测 。
但特斯拉一边暗示其电池无钴化 ， 一边又在直接向能源企业嘉能可采购钴原料 ， 这一波操作让此事更加扑朔迷离 。
这套“动作”不是特斯拉的专属 ， 国内外众多电池巨头、车企都曾在释放“无钴化”信号的同时 ， 加大钴原料的采购量 。
有意思的是 ， 面对下游的“威胁” ， 上游钴资源企业也一边回应无钴电池不可能 ， 一边悄悄延长产业链以备转型 。
为何下游企业执着于电池去钴？无钴电池又为何总是上演“狼来了”的戏码？《每日经济新闻》采访人员通过采访行业上下游钴资源及加工企业、贸易商、电池企业等 ， 试图还原真实的市场图景 ， 解答上述疑问 。
钴价上涨 涉钴企业惜售
手握钴资源的上游 ， 对市场冷暖总能快速感知 。 7月中旬开始 ， 某钴盐加工企业销售尹越（化名）明显感觉到钴盐的询单量增加 ， 但在最终成交上 ， 下游企业还有些犹豫 。 “主要是出于成本层面的考虑 ， 想再观望一下 。 ”尹越说 。
在此过程中 ， 钴价一路走高 。 wind数据显示 ， 7月15日 ， 长江有色金属现货市场钴均价为25.2万元/吨 ， 较月初24.3万元/吨上涨3.7% 。 此后 ， 钴价更是快速拉涨 ， 7月24日还在25.5万元/吨 ， 到了8月5日就一度突破30万元/吨 。
作为三元动力电池正极材料的重要原料——硫酸钴也呈上涨态势 。 据wind数据 ， 国产硫酸钴（≥20.5%）从7月初的4.6万元/吨 ， 上涨至8月中旬的5.6万元/吨 ， 1个半月每吨就涨了1万元 。
如此凶猛的涨势下 ， 产业链上的一些三元前驱体、正极材料商终于坐不住了 。 “7月底到8月第一周的钴盐成交量逐步上升 。 ”长期监测钴行业发展动态的上海有色网钴行业高级分析师霍媛对《每日经济新闻》采访人员说 。
但这时他们却发现 ， 钴盐加工企业不痛痛快快地卖了 。 尹越当时从原料厂了解到的信息是 ， 8月份钴原料船期可能没有如预期恢复 ， 仍可能延迟 。 出于对后期原料供应无法保证的担忧 ， 一些钴盐企业有意识地控制出货量 。
据上海有色网数据 ， 2020年二季度钴原料进口总量1.68万金属吨 ， 同比减少19% 。 “7月底 ， 国内一些小型钴盐厂已出现原料紧张情况 。 ”霍媛说 。
上述因素也在支撑钴原料供应商及冶炼厂报价上涨 ， 整个行业都在思考本轮钴行情能持续多久 。
包括中信证券在内的多家机构预判 ， 钴价在四季度能够上行至40万元/吨 。
在国内一家动力电池企业工作的刘欣（化名）对此感到不安 ， 他显然不愿意看到钴价涨得太高 ， 更担心供应端的问题短期无法解决 。 “钴价上涨 ， 我们原材料成本会增加 ， 电池利润肯定是下降的 。 ”刘欣对《每日经济新闻》采访人员说 ， 车企对其上游有两个硬指标 ， 一是要求产品的稳定性不断提升 ， 二是每年都有降价的要求 。 钴矿和车企都是强势的一端 ， 当原材料价格上涨时 ， 电池企业受到两头挤压 。
资源集中 供应链条脆弱
对电池企业和新能源车企来说 ， 近几年来 ， 钴以其无可比拟的重要性和起伏不定的价格特点 ， 让他们“又爱又恨” 。
钴是三元材料的重要组成部分 ， 也是最贵的一元 。 “钴起到提高电池稳定性、循环寿命、电池倍率性能的重要作用 。 目前还没有任何一个成本更低且性能相当的元素能够替代钴 。 ”桑顿新能源科技有限公司电芯产品研发部总监陈怀胜对《每日经济新闻》采访人员表示 。
钴对电池成本的影响很大 。 动力电池成本占到整车成本的三分之一以上 ， 钴约占动力电池成本的10% 。
原本就贵 ， 价格还时常剧烈起伏 。 钴价曾从2016年的约20万元/吨 ， 一路飙涨最高至2018年约70万元/吨高位 ， 此后又回落至20万元/吨起点 。
有测算显示 ， 金属钴价格从20万元/吨上涨到60万元/吨 ， 三元NCM523（镍钴锰比例为5:2:3 ， 其他型号成分比例可类推）材料成本将上涨约70% ， 对应三元电池成本将会上涨15%~25% 。
为什么钴价波动性会这么大？接受《每日经济新闻》采访人员采访的多位人士持相同的看法——这是钴资源过度集中及其脆弱的供应链所致 。
我国作为钴冶炼大国和消费大国 ， 资源储量占比却不足1.5% ， 且存在品位低 ， 分离难度较高等问题 。 不仅是我国 ， 全球钴资源来源都高度依赖进口 ， 刚果（金）牢牢占据“C位” ， 其无论是储量还是钴矿产量都具有绝对优势 。
根据美国地质勘探局2020年最新数据 ， 刚果（金）为全球钴资源大国 ， 贡献全球70%以上的产量和50%以上的储量 。
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