江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

公司|苏文电能上半年应收账款近营收 流动负债飙沾边小贷案

中国经济网编者按：9月28日 ， 苏文电能科技股份有限公司（以下简称“苏文电能”）首发上会 。 苏文电能拟于深交所创业板上市 ， 计划公开发行股份数量不超过3507.96万股 ， 占发行后公司总股本的比例不低于25% ， 保荐机构为中信证券 。 苏文电能本次拟募集资金7.38亿元 ， 其中1.63亿元用于设计服务网络建设项目、8911.83万元用于“苏管家”企业端供用电信息化运营服务平台建设项目、1.05亿元用于研发中心建设项目、3.81亿元用于补充电力工程建设业务营运资金项目 。
值得注意的是 ， 苏文电能募集资金较上一版招股书增加1.74亿元 ， 增加的募集资金全部用于补充电力工程建设业务营运资金项目 。
苏文电能是以电力咨询设计业务为主导 ， 涵盖电力咨询设计、电力工程建设、电力设备供应和智能用电服务业务为一体的一站式（EPCO）供用电品牌服务商 。
苏文电能存实际控制人控制风险 。 本次发行前 ， 公司控股股东为芦伟琴 ， 芦伟琴直接持有公司57.96%的股份 。 公司实际控制人为施小波和芦伟琴 ， 施小波为芦伟琴之子 。 施小波直接持有公司13.68%的股份 ， 间接持有公司12.34%的股份 ， 合计持有公司26.03%的股份 。 公司实际控制人施小波和芦伟琴合计持有公司83.99%的股份 。
2016年末至2019年末及2020年6月末 ， 苏文电能资产总额分别为3.19亿元、4.56亿元、6.55亿元、9.66亿元、11.35亿元；负债合计1.22亿元、2.10亿元、3.18亿元、4.87亿元、5.77亿元 。 报告期内 ， 公司资产负债率（母公司）分别为37.47%、45.96%、48.64%、50.15%、50.82% 。
苏文电能流动负债占负债总额的比例连续三年一期超过90% 。 2016年末至2019年末及2020年6月末 ， 苏文电能流动负债分别为1.01亿元、1.90亿元、2.98亿元、4.65亿元、5.55亿元 ， 占比83.44%、90.31%、93.58%、95.46%、96.18% 。
其中 ， 应付账款占流动负债比例最大 。 报告期各期末 ， 公司应付账款账面金额分别为6544.22万元、6770.24万元、1.25亿元、1.83亿元和2.21亿元 ， 占流动负债的比例分别为64.54%、35.66%、42.02%、39.50%和39.85% 。
业绩方面 ， 尽管苏文电能营收净利逐年增长 ， 但销售商品、提供劳务收到的现金连续两年一期不敌营收 ， 且经营活动产生的现金流量净额自2018年连续两年下滑 。
2016年-2020年6月 ， 苏文电能营业收入分别为3.73亿元、4.71亿元、6.67亿元、9.90亿元、5.26亿元；销售商品、提供劳务收到的现金2.66亿元、4.96亿元、6.32亿元、8.75亿元、4.60亿元 。
2016年-2020年6月 ， 苏文电能归母净利润分别为3417.76万元、4861.11万元、6668.20万元、1.27亿元、7975.76万元；经营活动产生的现金流量净额-3765.46万元、1.13亿元、1.07亿元、6632.07万元、4652.06万元 。
同时 ， 苏文电能还面临业务区域与客户双集中的问题 。
2016年-2020年6月 ， 苏文电能在江苏省内实现的业务收入分别为3.71亿元、4.56亿元、6.33亿元、8.95亿元、4.52亿元 ， 占主营业务收入比例分别为99.46%、96.77%、94.80%和90.44% 。 其中 ， 仅来自常州市的业务收入占主营业务收入比例分别为59.64%、75.04%、73.15%、63.26%和66.49% 。
2016年-2020年6月 ， 苏文电能前五大客户销售收入占比分别为84.37%、69.50%、55.34%和59.68%、61.10% ， 客户集中度较高 。 同期 ， 第一大客户国家电网公司及附属企业收入占比分别为67.30%、33.67%、26.22%、40.49%、43.69% 。
另外 ， 报告期内 ， 苏文电能应收账款金额较大且增长较快 ， 应收账款周转率下滑 。 2016年-2019年末及2020年6月末 ， 苏文电能应收账款账面价值分别为1.36亿元、1.43亿元、2.34亿元、4.05亿元和4.85亿元 ， 占营业收入的比例分别为36.37%、30.26%、35.07%、40.90%和92.28% 。
同期 ， 苏文电能坏账准备也呈上升趋势 ， 分别为819.43万元、1062.86万元、1692.62万元、3660.54万元、3887.51万元 。 相反 ， 应收账款周转率呈下滑趋势 ， 分别为3.51、3.17、3.30、2.86、1.09 。


推荐阅读


上一篇：员工|秋田微产品降价毛利率升反常 关联交易存疑员工数降

下一篇：小鱼段子手|搞笑图片幽默段子笑话：二汪，你的刘海造型不错呀