江苏龙网

  1. 首页 > 资讯 > >

全球市场|听五道口朱俊生对比全球市场，前瞻中国保险市场与中介新未来( 二 )


这一点从养老表现得更加明显 。 美国三个养老支柱资产加起来除以GDP的数值是152%；中国三个养老支柱的资产加起来除以GDP仅为9.56% ， 不到10% ， 在OECD国家中仅仅比希腊高一点 。 而且美国的152%并不是最高的 ， 丹麦甚至超过200% 。 从中可以看到我国养老险业务发展的巨大空间 。
OECD国家私营养老金资产占GDP比重变化
（单位：%）
全球市场|听五道口朱俊生对比全球市场，前瞻中国保险市场与中介新未来
图片

注：由于数据的可得性原因 ， 智利、捷克、丹麦、爱沙尼亚、挪威、英国以2001年资产数据代替2000年数据；斯洛文尼亚以2003年资产数据来代替2000年数据 。
资料来源：OECD Pensions Outlook 2016,
http://dx.doi.org/10.1787/888933426762 。
放眼全球 ， 很多国家的养老金结构既有共同养老金也有私营养老金 ， 而我国的私营养老金基本是空白 ， 更多的是公共养老金 ， 这对整个养老金的持续性带来极大挑战 。 我们在研究中发现 ， 全球养老金制度改革的重要经验是 ， 一个国家对私营养老金越重视 ， 这个国家养老金制度的可持续性就越强 ， 呈正相关态势 。 同理 ， 我国的公共养老金要想更加有效率、可持续 ， 就要大力发展私营养老金 。
在养老、健康备受关注的大背景下 ， 中国保险未来发展前景非常好 。 瑞再研究显示 ， 目前中国保费收入占全球10%左右 ， 预计2029年将占20%左右 ， 超越当前欧洲的三大市场 ， 相当于整个欧非中东发达市场的份额 。 到30年代中期 ， 由于人口基数大 ， 中国的保费总量可能会超过美国 ， 成为全球最大的保险市场 。
目前 ， 我国保险资产占金融业资产的比重很小 ， 今年上半年 ， 我国银行业资产超过300万亿 ， 保险业只有22万亿 。 从国际比较看 ， 29个经济体保险资产占、银行业金融机构资产比重的平均值为22% 。 对比中美金融体系 ， 最大的差别是在保险市场：美国保险资产最高时占比银行业资产超过48% ， 最低时也有34%至35%左右 ， 经常稳定占比40%；而我国保险资产占比仅为7%左右 。
在有着巨大的需求空间、成长空间的同时 ， 我们还有着支持中国保险长期发展潜力的物质基础 ， 中国高企的储蓄率就可一见端倪：2018年末中国总储蓄率占GDP的比例为46.25% ， 是世界平均值的近2倍 ， 远高于其它经济体 。 从储蓄的结构看 ， 大部分是预防性储蓄 ， 为了养老、健康以及孩子的教育 。 而预防性储蓄如果通过保险运营杠杆更高 ， 更能发挥保障功能 ， 从这个角度看 ， 中国保险市场的发展潜力有着深厚的物质基础 。
全球市场|听五道口朱俊生对比全球市场，前瞻中国保险市场与中介新未来
图片

资料来源：World Development Indicators.
2
-Insurance Today-
中介市场的挑战与变革
中介市场保费收入增长很快 ， 但专业中介占比相对较低 。 中介市场保费收入占比更高的是保险代理人和兼业代理 ， 专业中介占比相对有限 。 从市场主体看 ， 专业中介的数量近年来增加不多 ， 甚至有些年份还在下降 。 近年来专业中介保费收入占整个中介市场的比例近13% ， 呈不断上升趋势 。 中介市场中主要是财产险中介 ， 人身险中介近几年成长非常快 ， 但占比有限 。 怎样从财险转型寿险 ， 是许多中介关注的课题 ， 因为寿险市场空间巨大 。 2016年寿险专业中介市场保费收入只有240亿 ， 2019年末就猛增到730多亿 ， 占比较低的年份仅为1%左右 ， 2019年末占比将近2.5% ， 增速很快 。
专业中介业务利润呈现下降趋势 。 从财险看 ， 随着近年来手续费率逐年增长 ， 中介手续费也在增加 。 但数据显示 ， 近年来中介机构的业务收入虽然增长较快 ， 但中介机构的净利润增长不多 ， 甚至出现负增长的态势 。
中介市场正在开启一场变革 。 很多头部中介 ， 包括保险公司都在重新审视中介的价值 ， 整个中介的内涵空前丰富 ， 功能在增加 ， 外延也在拓展 ， 保险公司和中介的界限正在淡化 ， 互联网的流量和服务正不断引入中介市场 ， 商业模式也在不断创新 ， 中介市场出现很多亮点 ， 尤其是一些头部中介的探索具有相当的前瞻性 。


推荐阅读


上一篇：火山|危地马拉帕卡亚火山活动频繁 场面壮观

下一篇：涂鸦|艺术家在土耳其创作大型草地壁画