爱奇艺遭做空报告全文：财务造假至少80亿元用户数夸大六成(11) 4月7日(周二)美股

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另一方面，爱奇艺收购的天象互动需要有所创造，而www.crimoon.net似乎是其创意团队能想到的最好的选择。
这几个网站没有令人印象深刻的，而www.crimoon.net网站看起来并不专业，且缺乏内容。考虑到爱奇艺为这家所谓的“游戏开发公司”支付了24亿元人民币这一事实，我们认为这看起来很荒谬。往好一点的地方想，爱奇艺的管理层是完全不称职的。最坏的情况是，或者这本来就是一个欺诈性的交易，目的是从上市公司处转移现金至管理层手里。我们邀请读者访问这两个网站：

Skymoons.com(没有被爱奇艺收购)
Crimoons.net(由爱奇艺创建)

扪心自问， “哪个看起来更像是在纳斯达克上市、市值超过120亿美元的科技公司所有？”
由于两家公司均使用相同的标志以及“Skymoons/天象互动”这一名称，我们想知道爱奇艺的管理层会不会觉得何云鹏的Skymoons.com网站用起来更方便些。爱奇艺明显没有建设天象互动网站的意图，他们可能很乐意让它的前姊妹公司运营着一个更为体面的网站，用着“Skymoons/天象互动”的名称和标志，并发布内容，使好奇的访客误以为这就是爱奇艺的天象互动网站。
关于天象互动的诸多问题让人质疑爱奇艺的管理层是如何给出24亿元的估值，以及为何要收购这家公司。事实上，爱奇艺并未将天象互动被收购前那几年的财务报表根据美国公认会计准则来进行核对，该公司声称这样做需要投入过多成本：
“未提供截至2017年和2018年12月31日年度的未经审计的收入和净亏损，因为根据美国公认会计原则编制的天象互动收购业务的历史财务信息在没有投入过度成本的情况下无法获得，被收购方在公司收购前进行了重组。 ”
我们相信上述说法是爱奇艺管理层的一个赤裸裸的谎言。购买协议（包括在同一20-F的附件4.66中）包括以下内容作为交割：
条件：
“目标公司已向买方交付：（i）集团成员的所有验资报告以及自目标公司成立之日起聘用的会计师，详情见附表八：财务报告清单；（ii）根据美国公认会计原则合并编制的公司2016年和2017年经审计的资产负债表，以及相关经审计的损益表和现金流报表，连同所有相关注释和附表，如果没有经审计的报表，则应提供管理报表（以下统称称为“财务报表”）
将天象互动的历史财务数据调整至美国公认会计原则下不仅不需要“过度的成本” ，而且根本不会为爱奇艺带来任何成本——天象互动在交易结束日前已向爱奇艺提交了美国公认会计原则下的财务报表。这与爱奇艺管理层找的借口直接矛盾，使他们厚颜无耻的谎言暴露了。
内容价格上涨

爱奇艺在2018年抬高了至少一个从武汉当代明诚文化股份有限公司（“DDMC”）获得许可项目的购买价格。正如我们在本报告前面所讨论的， DDMC是iQIYI体育合资公司（又称新爱体育合资公司）iQIYI合伙人的母公司， iQIYI体育合资公司曾要求额外的75.775百万元作为假递延收益。
爱奇艺的子公司北京奇艺世纪（Beijing Qiyi Century）是2018年DDMC在影视媒体领域的最大客户。 DDMC的公开披露揭示了爱奇艺为这部剧“如果时光倒流”支付的过高溢价：
DDMC披露，其2018年影视收入中有4.58亿元来自爱奇艺。所有这些都来自于出售两个标题的在线广播权：“如果岁月可回头”和“毒猎人” 。以下是DDMC 2018年年度报告的摘录，显示了其收入排名前五的客户：