爱奇艺遭做空报告全文：财务造假至少80亿元 用户数夸大六成( 七 )
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2)A轮二次增资Capital Increase Round A 2
2018年9月4日 ， 公司召开了第八届董事会第五十次会议 ， 会议审议通过了《关于引入外部投资者对新爱体育增资的议案》 ， 同意公司、新英传媒、新爱体育、爱奇艺、喻凌霄、新英汇智、和谐安朗、知行并进、汇盈博润、健腾沛盛、曜伟投资签署《增资协议》 。 根据《增资协议》 ， 健腾沛盛将以3亿元认购新爱体育8.96%的股权 ， 对应新爱体育新增注册资本1.200万元 ， 超出部分28 ， 800万元计入新爱体育资本公积；曜伟投资将以0.5亿元认购新爱体育1.49%的股权 ， 对应新爱体育新增注册资本200万元 ， 超出部分4.800万元计入新爱体育资本公积 。
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新爱的股东表显示 ， 爱奇艺对合资公司的出资总额仅为3825万元人民币 。 在之后的两轮融资中 ， 爱奇艺的出资总额没有变化 ， 也没有为爱奇艺追加实收资本（简称"APIC"） 。 爱奇艺的投资记在其子公司北京爱奇艺名下 ， 其出资情况如下表所示
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当新爱的年末财务数据与审计师函中报告的APIC进行核对时 ， 资产总额等于所有者权益和负债总额吻合 。 下表是由DDMC 2018年年报中显示北京新爱的资产负债表的资料组成 。
如果爱奇艺实际承诺出资7.96亿元人民币 ， 那么新爱的流动资产应增加约7.757亿元人民币 ， 并记为APIC ， 但没有（注意上表中的APIC余额为8.16亿元人民币 ， 而没有爱奇艺 ， 与以下资产负债表上的APIC相匹配）；或应显示为“其他应收款”（下页表格显示武汉DDMC的“其他应收款”余额仅为2.11亿元） 。
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DDMC 2018年年报第128页的信息进一步印证了爱奇艺没有非现金出资的说法 。 DDMC的"其他应收账款"余额仅为2108.6万元人民币 。 此外 ， 最大的交易对手方仅占7000万元人民币 ， 远远不足以包含爱奇艺宣称的7.5775亿元非现金出资的承诺 。
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从DDMC的报告来看 ， 对新爱体育的股权出资总额中 ， 没有显示任何非现金出资 。 即使爱奇艺如其所称的贡献了非现金出资7.5775亿元 ， 那么相应的负债也应记为应付出资 ， 而不是递延收入；而新爱体育则应列示同等金额的应收账款 。
这两项分录都没有出现在爱奇艺或DDMC/新爱的财务报表中 。 因此 ， 我们的结论是 ， 爱奇艺只是简单的谎报了非现金出资7.5775亿元 ， 被管理层用于虚增收入 。
爱奇艺2019年的20-F显示 ， 其确认了从新爱体育获得的收入1.463亿元人民币 。 2019年的披露分为流动部分和非流动部分 ， 但简单地将两者相加 ， 我们看到新爱的递延收入账户从2018年的7.262亿元人民币减少到2019年的5.799亿元人民币 。
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