江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

热剧畅看|刘朋辉 陈晓：金融安全视角下的欧盟数字资产，「欧盟研究」宋爽( 五 )


欧洲银监局的行动旨在改进欧盟内部市场运作,特别是对信贷机构、投资公司、支付机构和电子货币机构进行有效和一致的监管 。 该局还力求维护公共价值,如金融体系的稳定、市场和金融产品的透明度以及对储户和投资者的保护,防止监管套利,保证公平竞争环境,并加强国际监督协调 。 根据其创始条例第9条,欧洲银监局的任务之一是定期对创新产品和服务进行全面检查,以监测对欧盟金融系统的影响以及欧盟法律监管范围的适用性;通过向成员国主管当局提供指导方针以及向欧洲议会、欧洲理事会和欧委会提供建议,促进金融市场安全以及监管实践趋同 。 2019年3月,欧洲议会和各成员国达成协议,同意加强欧洲银监局在反洗钱/反恐融资领域的职能,以确保所有相关当局都能高质量地监督洗钱/恐怖主义融资风险并开展有效合作和信息分享 。 为贯彻上述职能,该局一直监测加密资产活动,并于2019年1月向欧委会提交了关于加密资产的建议 。
欧洲证监局的使命是通过加强对投资者的保护和促进稳定有序的金融市场,维护欧盟金融体系的稳定 。 为完成上述使命,该局负责评估投资者、市场和金融稳定面临的风险;完成欧盟金融市场的规则手册;促进监管趋同;直接监管信用评级机构和交易资料储存库 。 根据其创始条例第9条4款,欧洲证监局下设金融创新委员会,以实现对新的或创新金融活动的监管协调,并为欧洲议会、欧洲理事会和欧委会提出建议 。 2017年末,欧洲证监局将首次代币发行(InitialCoinOffering,ICO)和加密资产确定为需要通过其金融创新委员会审议的问题 。 2019年1月,该局向欧委会提交首次代币发行和加密资产报告,指出具有某些特征的加密资产应属于“金融工具市场指令”(MiFIDII)规定的金融工具并受到监管,对于不在现有法规范围的加密资产应建立针对性制度 。
欧洲保监局的目标是促进金融稳定以及对保险和养老金市场的信心,保护保单持有人、养老金计划成员和受益人的权利 。 该机构主要职能是监督欧盟的保险和职业养老金部门,帮助确保金融体系的稳定性和监管框架的健全 。 该机构负责监管保险行业中加密货币和首次代币发行的发展,相关职能主要体现在:其拥有欧洲偿付能力监管(SolvencyII)数据库,以及对成员国主管部门进行问卷调查 。
热剧畅看|刘朋辉 陈晓：金融安全视角下的欧盟数字资产，「欧盟研究」宋爽
文章图片
三欧盟对数字资产的监管策略
(一)欧盟对数字资产的总体监管思路
欧盟重视金融科技创新,也积极维护自身金融安全 。 因此,欧盟在意识到数字资产广阔应用前景的同时,也随时准备应对其可能带来的各种安全风险 。 作为区域组织,欧盟积极参与国际监管规则的讨论和制定 。 欧盟意识到数字资产是一种世界性现象,已成为国际治理平台(如G20)关注的优先领域,因此欧委会积极参加金融稳定委员会和其他国际论坛的政策讨论,还与国际标准化组织技术委员会就区块链和分布式账本技术建立联系 。 如此一来,欧盟保持了在数字资产监管标准制定中的国际话语权,也保证了自身监管行动与前述国际监管准则的一致性,能够更加主动地维护其金融安全利益 。 此外,欧盟还持续完善自身监管框架以促进区域发展 。 相比对数字资产采取禁止措施和严格管控的国家,欧盟更乐于营造自由创新的氛围 。 其目标是利用技术上的快速进步,造福于欧盟经济、公民和产业,促进欧洲金融部门更具竞争力和创新性,并确保欧盟金融体系的完整性,实际上也是在加强欧盟内部金融体系的韧性 。
数字资产应用广泛,对欧盟金融安全上述三个维度均产生影响 。 欧盟在不同的金融安全维度均充分考量了数字资产的创新效益和风险成本,采取了差异化的监管策略 。 一般而言,政府对数字资产的监管措施按程度可分为五类:监控数字资产发展,对参与者提出风险警示,对数字资产法律地位进行声明和澄清,应用和完善监管法规,以及立法打击或禁止 。 在金融体系安全维度,加密资产及DLT解决方案为金融市场和基础设施带来新的希望,而其风险则随着参与者增加及与实体经济联系的增强逐渐显现,因此,欧盟采取了从监控到警示和声明,再到积极完善法规的渐进监管策略 。 在金融主权安全维度,全球稳定币的威胁已经迫在眉睫 。 对此,欧盟立即表态将完善监管法规且在解决监管风险之前不允许此类项目在欧盟运作,同时鼓励欧央行正在进行的支付系统数字化转型和央行数字货币试点,并重视私营部门的作用 。 在与金融手段相关的其他安全维度,利用虚拟货币开展的洗钱/恐怖主义融资活动给区域安全带来重大威胁,因此欧盟果断立法予以打击 。


推荐阅读


上一篇：第一法商观察|| “李国庆威胁要杀人”，俞渝再申请人身保护令，商界观察

下一篇：时代之说|6亿人月入1000，内循环启动的关键：12亿人没有消费能力